市場表現一周回顧

本周（7月8日至7月12日）市場表現如下：

美股市場：截至美東時間7月12日，標普500指數收5,613.03點，累計漲1%; 道瓊斯指數收39,956.17點，累計漲2%; 納斯達克綜合指數收18,388.1點，累計漲0.6%。

港股市場：截至7月12日，恒生指數收18,162.76點，累計漲1%; 恒生科技指數收3,763.04點，累計漲4%。

A股市場：截至7月12日，上證指數收2,969.34點，累計漲0.8%; 深證成指收8,846.3點，累計漲2%; 創業板指數收1,682.33點，累計漲2%; 滬深300指數收3,467.2點，累計漲1%。

大宗商品：截至7月12日，WTI原油價格報81.142美元，累計跌2%; 布倫特原油價格報84.46美元，累計跌2%; 現貨黃金報2,411.51美元，累計漲0.9%。

宏觀觀察

週四的CPI數據基本提前鎖定9月降息：6月CPI同比上漲3.3%，低於預期3.4%和前值3.4%，為2021年4月以來的最低水準; 環比上漲0.1%，預期和前值均為0.2%，為自2021年8月以來的最小漲幅。

美國前總統特朗普在參加競選集會期間遭遇槍擊，據Polymarket最新資料顯示，市場預測特朗普贏得美國大選的機會率已升至70%，明顯領先另一等候選人拜登。

新能源車行業

6月4日，工信部公佈智慧網聯汽⻋上路試點的首批9個試點聯合體，包括蔚來、比亞迪+東潮出行、⻓安+⻋聯科技、廣汽+祺宸科技、上汽+賽可出行、一汽+一汽出行等。 2）6月30日，北京市經信局發佈《北京市自動駕駛汽⻋條例（徵求意見稿）》，支持自動駕駛汽⻋用於城市公共客運、網約⻋、汽⻋租賃等出行服務。 3）7月3日，工信部等部⻔聯合公佈智慧網聯汽⻋“車路雲一體化”試點城市名單，包括北京、上海、重慶、無錫、杭州、合肥等20個城市。 4）7月4日，在2024世界人工智慧大會上，上海市對賽可智慧科技、百度、AutoX安途、小馬智行發放首批《無人駕駛智慧網聯汽⻋示範應用許可》。 5）7月8日，福州市開放26平方公里區域的52條道路給蘿蔔快跑的Robotaxi，但⻋內仍需配備安全員。

比亞迪將斥資10億美元在土耳其建廠，產能15萬輛/年，預計2026年底投產。 另外4個海外生產基地（泰國、印尼、巴⻄、匈牙利）也將在25、26年建成。

硬體/半導體行業

台積電公佈6月營收為2078億6900萬台幣，Q2營收共6735億台幣，環比增長14%，同比增長40%，超過此前指引的6331~6589億台幣（對應環比增長7~11%）。

台積電宣佈下周在位於中國北部新宿科學園區的寶山工廠生產2nm半導體。 第三季進入試產階段，比市場預期的要早。 2nm的首位客戶為AMD，另外蘋果將包下台積電首批的2nm大部分產能，用於2025年iphone17 pro和pro max版本的生產。

AI/軟體/互聯網

亞馬遜模仿Temu，測試低價商品板塊，以吸引看重低價的消費者。 同時，Temu逐步向亞⻢遜靠攏，大力發展美國本土倉儲的賣家（約佔平臺20%的GMV），以降低供應鏈⻛險（1、對單件價值800美元以下商品加征關稅; 2、運費上漲）並提供更快配送。

騰訊《DNF手游》5月21日公測后，連續38天位居中國iPhone總榜和手游暢銷榜雙榜首。 目前中國iOS市場的收入破4億美元，同時登頂6月全球手游暢銷榜，終結《MONOPOLY GO！》連續7個月的榜首位置。

來源：彭博，公司公告，金十數據，華爾街見聞