一周（11月11日至11月15日）市場回報

美股市場：截至美國時間11月15日，標普500指數報5870.62點，累計-2.0%; 納斯達克綜合指數報18680.12點，累計-3.1%; 道瓊斯指數報43444.99點，累計-1.2%。

港股市場：截至11月15日，恒生指數報19426.34點，累計-6.2%; 恒生科技指數報4327.84點，累計-7.3%。

A股市場：截至11月15日，上證指數報3330.73點，累計-3.5%; 深證成指報10748.97點，累計-3.7%; 滬深300指數報3968.83點，累計-3.3%。

大宗商品：截至11月15日，現貨黃金報2563.25美元，累計-4.5%; WTI原油報67.02美元，累計-4.8%; 布倫特原油報71.04美元，累計-3.8%。

巨集觀觀察

美國10月核心CPI年率3.3%，預期3.3%，前值3.3%。 環比持平，轉升為平，符合預期，為24年8來最高。 10月CPI顯示，通脹沒有回升，但也沒有更快降溫。

美國10月零售銷售月率0.4%，預期0.3%，前值上修為0.8%。 環比降0.4%，轉升為降，好於預期，為24年7月來次低。 零售數據顯示，美國經濟仍然不錯。

鮑威爾稱，近期美國經濟表現“相當好”，給了聯儲謹慎降息的空間，降息不急於一時，而且聯儲需評估未來特朗普出臺政策的經濟影響，再作出反應。

中國10月社會消費品零售額同比+4.8%，預期+3.8%，前值+3.2%。 環比升4.6%，連續2個月上升，好於預期，為24年3月來最高。

AI+軟體行業

CRM於10月29日推出基於AI的工具Agentforce，準備雇傭超1,000名員工來銷售，目前用戶反饋“incredible”。

由於歐盟監管，Meta下調在歐盟的Facebook、Instagram無廣告版訂閱費。 網頁端的每月訂閱費從9.99歐元降至5.99歐元，降幅40%，在蘋果iOS系統、谷歌安卓系統上的手機端每月訂閱費從12.99歐元降至7.99歐元，降幅38.5%。

亞馬遜即將與IBM達成一項價值4.75億美元、為期五年的協定，該協定將讓IBM通過AWS使用AI算力，以增強其AI應用能力。

半導體行業

智己汽車、英偉達、Momenta將合作推出NVIDIA DRIVE AGX Thor晶片智駕解決方案。 該方案將於2025年率先搭載於智己汽車車型。 方案不僅涵蓋ADAS全功能，也支援HNP高速高架領航輔助、UNP城市領航輔助、LPNP記憶泊車領航輔助等高階智駕功能。

台積電的亞利桑那工廠開幕式從12月6日推遲至25年1月或2月，據稱是為了配合新總統特朗普的就任儀式，原定出席開幕式的現總統拜登將不再出席。 目前為止，亞利桑那工廠總投資650億美元，台積電已獲得66億美元的美國政府補貼，50億美元的貸款，還可能獲得高達25%的投資稅收抵免。

AMD表示，作為將資源與增長機會結合起來的一部分，我們正採取一些有針對性步驟，將導致我們在全球裁員約4%。

新能源車行業

極氪收購領克51%的股份。 由於之前極氪和領克的產品定位、價格帶、用戶群體重合，品牌存在競爭關係，導致銷量互相侵蝕。 收購后，極氪更擅長打造純電車型，領克擅長打造混動車型，合併形成業務間的協同效應，避免潛在的銷量互相侵蝕。 吉利則增持極氪股份，由51.5%增至62.8%。

大眾再追加8億美元，投資和Rivian共同成立的合資企業。 今年6月，大眾表示向Rivian投資50億美元，現增加8億美元，一共投資58億美元。

寧德時代董事長曾毓群表示，如果特朗普願意向中國企業開放電動車供應鏈投資，寧德時代將考慮在美國建廠。 特朗普在今年8月表示：「我們將提供激勵，如果中國和其他國家願意來這裡銷售汽車，他們將建廠，雇傭我們的工人。 ”

中國互聯網行業

騰訊2024年3季度業績：收入1671.93億元，同比+8%，差於預期; 增值服務收入827億，同比+9%; 廣告收入300億，同比+17%; 金融科技及企業服務收入531億，同比+2%; 調整后EPS為6.34元，同比+36%，好於預期。 微信及Wechat合併月活13.8億，同比+3%; 增值服務用戶數2.65億，同比+9%。

網易2024年3季度業績：收入262億元，同比-3.9%，符合預期; 遊戲及相關增值服務收入209億元，同比-4.2%; 有道收入16億元，同比+.2%; 網易雲音樂收入20億元，同比+1.3%; 創新及其他業務收入18億元，同比-10.3%; 調整後EPS為0.33美元，同比-13%，差於預期。 季度股息0.087美元/股。

京東24年3季度業績：收入2,604億元，同比+5.1%，好於預期; 經營獲利率4.6%，同比+0.8ppt; 調整後EPADS為8.68元，同比+30%，好於預期。 增加回購額至50億美元。

阿裡巴巴25財年2財季業績：收入2,365億元，同比+5%; 雲智慧業務收入296億元，同比+7%; 國際數位商業收入317億元，同比+29%; 菜鳥智慧物流收入246億元，同比+8%; 調整後EPADS為1.88元，同比-4%; 88VIP會員持續同比雙位數增長至4600萬; 回購41億美元。

百度舉辦2024百度世界大會，發佈首款小度AI眼鏡，具備第一視角拍攝、邊走邊問、識物百科、視聽翻譯、智慧備忘等功能，小度AI眼鏡將於25年上半年上市。 發佈兩大AI技術：檢索增強文生圖技術（iRAG）、無代碼工具「秒噠」。。 文心iRAG用於解決大模型在圖片生成的幻覺問題，極大提升實用性; 無代碼工具「秒噠」讓每個人都擁有程式師的能力。 文心大模型日均調用量超15億，同比增長約30倍。 半年增長7.5倍。

資料來源：公司公告、財聯社、金十數據、智通財經、華爾街見聞