市場概覽

上周（4.20-4.24）加密DeFi行業損失超6億美元，但比特幣價格走勢緩和，過去一周低點為7.36w美元。隨著美伊戰爭緩和，比特幣價格持續回升，截至4月27日，比特幣價格已突破7.9w美元。加密市場總市值企穩2.6萬億美元。比特幣和乙太坊的市占率分別為60.1%和10.9%

重點新聞

• 4月加密行業損失已超6億美元，KelpDAO、Drift被盜均超2.8億美元

4 月 19 日，本月已成為加密行業遭駭客攻擊損失最為嚴峻的月份之一，目前至少有 13 個加密協定和平臺遭到不同規模的攻擊，累計損失超過 6 億美元，其中 Drift、KelpDAO 兩起事件損失均超 2.8 億美元，多起重大事件被溯源至朝鮮相關駭客組織。主要事件包括：

4 月 1 日，Solana 最大去中心化永續合約交易平臺 Drift Protocol 被盜約 2.85 億美元。鏈上佈局自 3 月 11 日攻擊者從 Tornado Cash 提取 10 ETH 起，歷時近 3 周；4 月 1 日實際執行全程約 12 分鐘，大部分資金在數小時內通過 Circle CCTP 跨鏈至乙太坊。該事件是 Solana 歷史上第二大安全事件，僅次於 2022 年 Wormhole 跨鏈橋 3.26 億美元事件。

4 月 13 日，區塊鏈交互操作協議 Hyperbridge 因跨鏈證明驗證漏洞被攻擊，損失約 250 萬美元；4 月 16 日，NEAR 生態借貸協議 Rhea Finance 遭攻擊，總損失 1840 萬美元。4 月 16 日，與俄羅斯相關的交易平臺 Grinex  遭攻擊，損失約 1500 萬美元。

4 月 18 日，乙太坊流動性再質押協議 Kelp DAO 遭攻擊，約 11.65 萬枚 rsETH（價值約 2.92 億美元，占 rsETH 流通量的約 18%）被盜，攻擊者偽造跨鏈消息誘使 LayerZero EndpointV2 合約的 lzReceive 函數釋放橋內儲備。該事件已超過 Drift 成為 2026 年迄今最大的 DeFi 駭客事件。

• 《CLARITY法案》本周迎關鍵博弈：銀行施壓或致表決推遲至5月

4 月 20 日，美國《CLARITY 法案》本周進入關鍵談判期，能否在 4 月獲得期待已久的委員會審議或推遲至 5 月，將取決於近期進展。參議院銀行委員會周初將聚焦美聯儲主席提名人凱文·沃什的聽證會。此後，委員會需在週五前決定是否通知審議該法案，以便在 4 月 27 日當周進行投票。

以北卡羅來納州銀行家協會為代表的銀行團體正針對法案中穩定幣收益限制條款發起遊說，呼籲成員致電參議員 Thom Tillis 辦公室要求修改。據悉，行業團體也在聯繫委員會其他成員。

經過兩個多月談判，加密企業與銀行于上月底達成妥協，加密行業基本滿意。但白宮經濟顧問委員會報告淡化穩定幣收益對銀行體系的風險後，銀行方面呼籲修改的聲音增強。

白宮加密委員會執行主任 Patrick Witt 在 X 平臺批評銀行「進一步遊說出於貪婪或無知」。Tillis 參議員提議舉行「加密狂歡」面對面會議，但可能延長時間線。他強調仍有問題需協商，但對未來幾周安排審議表示樂觀。

除收益問題外，法案還需解決道德及 DeFi 相關條款。本周進程將決定法案命運，市場高度關注。

• Coinbase與Bybit合作探索美股等資產代幣化與全球分發

4月20日消息，據CoinDesk報導，Coinbase正與加密交易平臺Bybit商討在美股及Pre-IPO股票等資產的代幣化、託管和全球分發合作方案。消息人士稱，雙方合作聚焦將美國資產通過代幣形式面向包括亞洲在內的全球用戶，不涉及股權收購或借此協助Bybit進入美國市場。Bybit計畫單獨通過一家由前聯席CEO Helen Liu 主導的新實體進入美國，該實體將與本地合規持牌夥伴合作，由Bybit提供技術、產品和流動性。Coinbase與Bybit均對此不予置評。

• 香港證監會公佈新監管框架，允許代幣化證監會認可投資產品在二級市場買賣

4月20日消息，據官方消息，香港證監會今天公佈新監管框架，推動在香港試行代幣化證監會認可投資產品（代幣化產品）的二級市場買賣，以長遠促進本港的數位資產交易活動，支援生態圈進一步蓬勃發展。首批產品預期主要為代幣化貨幣市場基金。香港證監會將檢視有關產品的運作情況，並會適時考慮擴大產品範圍。

• 李林將旗下Avenir Group交易團隊併入香港上市財富管理公司Bitfire

4月22日消息，據彭博社報導，香港上市財富管理公司Avenir Group首席執行官Livio Weng在接受採訪時表示，Bitfire正在從李林旗下家族辦公室Avenir Group收購相關交易團隊及其交易系統。李林持有這家財富管理公司30%的股份，此舉旨在幫助該公司拓展更多私人銀行客戶。隨著新團隊的加入，Bitfire已獲得約5億美元的初始投資意向。Bitfire於去年8月推出私人銀行業務，至今已新增約300位元客戶，主要包括家族辦公室、上市公司和高淨值人士。該公司計畫於今年晚些時候拓展乙太坊和穩定幣的交易策略。

• 美國銀行業聯盟要求延長GENIUS法案規則評議期，稱需等待貨幣監理署框架

4月23日消息，據CoinDesk報導，美國銀行業聯盟致函財政部和聯邦存款保險公司，要求延長《GENIUS穩定幣法案》相關規則的公眾評議期，並建議在貨幣監理署完成其規則制定後至少再延長60天。銀行家認為，財政部外國資產控制辦公室和金融犯罪執法網路的相關規則以及FDIC的規則制定都“直接取決於貨幣監理署的最終框架”，這些監管工作“範圍極其廣泛且複雜”。美國銀行家協會和銀行政策研究所等組織表示，只有在有足夠時間評估所有擬議規則並與貨幣監理署最終框架進行對照後，才能提供更全面的意見。

《GENIUS法案》計畫於2027年生效，聯邦機構延長複雜規則的評議期並不罕見。與此同時，銀行與加密行業圍繞穩定幣的爭議已導致《數字資產市場清晰法案》拖延數月，並可能影響其今年成為法律的前景。

• 美伊衝突期間Polymarket交易量飆升，相關交易4日超1億美元

4 月 23 日，據《財富》報導，在特朗普就伊朗戰爭的政策與社交媒體表態引發高度不確定性的背景下，預測市場平臺交易量飆升。Dune 資料顯示，4 月 5 日（周日）至 4 月 8 日（週三特朗普宣佈停火後一天）期間，Polymarket 上與伊朗戰爭相關的交易達 4.13 億筆，金額超過 1 億美元。

報導指出，4 月 8 日 Polymarket 上一項關於「特朗普是否可能向伊朗派兵」事件產生近 10 萬筆交易，成為該年度截至當時交易量最大的一日。此前特朗普 4 月 5 日在 Truth Social 發文要求伊朗「開放該死的海峽」後，Polymarket 上關於入侵是否迫在眉睫的交易量大幅攀升；4 月 7 日在其發文暗示「今晚將有整個文明消亡」後，關於「是否將出現停火」接替上述話題成為交易量最高的事件。Dune 在相關報告中稱特朗普為「不可預測機器」，並驚歎其「推特治國」風格如何推高交易量。

預測市場因被指責助長內幕交易而遭到兩黨批評，但特朗普似乎非常支持，他採取寬鬆的監管方式，並説明該行業擴張。據報導，特朗普長子 Donald Trump Jr. 持有 Polymarket 的股份，並擔任 Kalshi 顧問。Polymarket 目前估值為 96 億美元，較八個月前 Trump Jr. 所在風險投資基金最新一輪投資時的估值增長近十倍。特朗普家族旗下 Trump Organization 正在籌建自己的預測市場平臺 Truth Predict。

Trump Jr. 發言人 Andrew Surabian 對相關質疑回應稱：「Don 作為投資人或顧問參與任何公司都不與聯邦政府發生接觸，對政府有關預測市場的政策沒有任何影響或參與。」Polymarket 則未對媒體置評請求作出回應。此外，Polymarket 上關於「特朗普任期結束前是否遭彈劾」的概率，已從年初的 13% 升至本週二的 66%。

• 特朗普批世界像「賭場」，卻屢現「搶跑交易」：政策未發先動，市場操縱疑雲升溫

4 月 24 日，美國總統特朗普公開批評地緣政治博彩稱「世界已變成賭場」，但現實卻不斷出現「精准踩點」的交易案例，引發市場對政策資訊外泄與潛在操縱的質疑。

最新案例顯示，一名參與抓捕委內瑞拉總統 尼古拉斯·馬杜羅 的美軍士兵，在特朗普宣佈行動前數小時，於預測市場 Polymarket 押注逾 3.3 萬美元，最終獲利超 40 萬美元，目前已被美方逮捕，案件被定性為典型「預測市場內幕交易」。

更受關注的是大宗商品市場的「集體搶跑」。多次關鍵節點上，原油及股指期貨在特朗普發佈政策轉向（停火、推遲打擊等）前數分鐘至數小時即出現巨額交易。例如：

· 4 月 7 日，美東時間 15:45 前後，兩分鐘內交易超 1500 萬桶原油期貨（約 17 億美元），三小時後特朗普宣佈停火，油價暴跌、股市反彈；

· 3 月 23 日，在其宣佈推遲打擊伊朗前 16 分鐘，數十億美元原油及股指期貨已提前換手。

上述交易因「時機完美」引發監管關注。美國商品期貨交易委員會（美國商品期貨交易委員會）已在政治壓力下啟動調查，多名議員直指相關交易「難以用運氣解釋」。

儘管白宮否認存在官員利用內幕資訊牟利，並強調無證據顯示政府人員違規，但已向內部發出警告，禁止利用非公開信息進行交易。

與此同時，預測市場與事件型衍生品快速擴張，加劇資訊不對稱問題。資料顯示，地緣政治類押注在 Polymarket 上單周規模已飆升至 5.6 億美元，成為增長最快板塊之一。

整體來看，從鏈上預測市場到傳統期貨市場，「政策信號→資金搶跑→價格劇烈波動」的模式反復出現，特朗普政府的對外決策節奏，正越來越被市場視為可交易的「資訊源」。

• 白俄羅斯將允許“加密銀行”支持26種加密貨幣及11類業務

4月24日消息，據白俄羅斯通訊社報導，白俄羅斯央行第一副主席Alexander Egorov在“數字銀行2026”會議上透露，白俄羅斯將允許加密銀行支持26種加密貨幣，包括比特幣、乙太坊、Toncoin、Solana等主流幣種以及穩定幣，並允許開展11類業務，包括加密存款、加密貸款、加密質押、加密資產抵押、個人與法人間加密資產轉帳、加密銀行發行自有代幣、加密資產兌換和託管等。Egorov表示該清單是“動態的”，將根據投資者需求和實際運行情況補充完善。相關立法依據是白俄羅斯總統簽署的第19號《關於加密銀行及數字代幣（通證）領域管控措施》法令。

來源：PANEWS、CoinMarketCap、Decrypt、The Block、Cointelegraph、Glassnode、Cryptobriefing、Foresight News、Bloomberg、The Wall Street Journal