2024年9月23日至9月27日

一周923日至927日)市場回報

美股市場:截至美國時間9月27日,標普500指數報5,738.17點,累計+0.62%; 納斯達克綜合指數報18,119.59點,累計+0.95%; 道瓊斯指數報42,313.00點,累計+0.59%。

港股市場:截至9月27日,恒生指數報20,632.30點,累計+13.00%; 恒生科技指數報4,453.24點,累計+20.23%。

A股市場:截至9月27日,上證指數報3,087.53點,累計+12.81%; 深證成指報9,514.86點,累計+17.83%; 滬深300指數報3,703.68點,累計+15.70%。

大宗商品:截至9月27日,現貨黃金報2,657.97美元,累計+1.37%; WTI原油報68.18美元,累計-5.20%; 布倫特原油報71.98美元,累計-2.32%。

巨集觀觀察

美國8月核心PCE為0.1%,環比降0.1%,轉升為降,好於預期,為2024年5月來最低。 核心PCE顯示,通脹緩慢下行,為美聯儲進一步降息消除顧慮。 市場認為,11月降息50個基點的可能性略高於25個基點。

美國2季度實際GDP年化季率3.0%,環比升1.6%,符合預期。 亞特蘭大聯儲GDPNow預計,3季度的年化增長率為2.9%。 高盛經濟團隊預計,3季度年化增長率為3%。

9月26日,中央政治局召開會議,分析研究當前經濟形勢,部署下一步經濟工作。 會議強調:1)加大財政貨幣政策逆周期調節力度; 2)發行使用好超長期特別國債、地方政府專項債; 3)降低存款準備金率; 4)實施有力度降息; 5)讓房地產市場止跌回穩,加大「白名單」項目貸款投放力度,支援盤活存量閑置土地; 6)調整住房限購政策,降低存量房貸利率; 7)努力提振資本市場,大力引導中長期資金入市; 8)支援上市公司併購重組,穩步推進公募基金改革,研究出台保護中小投資者的政策措施。

中國人民銀行宣佈,1)將下調存款準備金率0.5%,向市場提供流動性約1萬億元; 2)設證券、基金、保險公司互換便利,首期為5000億元,支援符合條件的證券、基金、保險公司通過資產質押,從中央銀行獲取流動性。 設專項再貸款,向上市公司提供貸款,以支持回購股票; 3)降低存量房貸利率約0.5%,首套房二套房的最低首付比例統一由25%下調至15%,在此基礎上可因城施策。 支援有條件的企業市場化收購房企土地,盤活存量用地,緩解房企資金壓力。 必要時,人民銀行可提供政策支援。

新能源車行業

特斯拉將於美國時間10月10日發佈新品,主題為“We,Robot”,除Robotaxi外,Optimous Gen 3也有望現身。 馬斯克高調宣稱:「這將載入史冊。 “早先馬斯克預計Robotaxi成本為0.18美元/英里,而人工駕駛計程車成本為2~3美元/英里。

蔚來宣佈,與三位現有股東(均為安徽省國資)簽署戰略投資協定。 三位現有股東將以人民幣33億元現金認購蔚來新發行股份,蔚來也將投入人民幣100億元現金認購新發行股份。

AI+軟體行業

OpenAI正式推出「高級語音模式」,即之前所說的“Her”,移動端APP即可體驗,支援50多種語言。 對比之前的演示,這次多了自定義指令、記憶功能、五種新聲音、口音改進。

Open AI 8月收入達3億美元,預計24年收入約37億美元,凈虧損約50億美元。 Open AI本輪融資計劃籌集約65億美元,估值達1500億美元。 蘋果退出本輪融資,微軟追加投資10億美元,此前微軟已投資130億美元。

Meta在Connect開發者大會,1)推出新頭顯Quest 3S,搭載高通驍龍XR2晶元,起售價299.99美元。 同時,Quest 3降價15%-25%; 2)展示AR眼鏡Orion,但成本高,無法量產,暫不發售; 3)發佈多模態模型LLAMA 3.2,能同時理解圖像、文本。 新增語音功能。

2024百度雲智大會,百度宣佈百舸AI異構計算平台升級至4.0,圍繞大模型搭建的全程算力需求,為企業提供“多、快、穩、省”的AI基礎設施。 為解決算力短缺,百舸4.0實現萬卡集群“多芯混訓”效能達95%。 此外,發佈AI應用開發平臺「AI速搭」,一句話能創建AI應用; 發佈曦靈數位人平臺4.0,支援文字生成不同行業特色的3D數位人,並將價格從萬元大幅降至199元。

半導體行業

美光24財年4財季業績:收入78億美元,同比+93%,好於預期; 調整後EPS為1.18美元,扭虧為盈,好於預期。 25財年1財季指引:營收85~89億美元,好於預期; 調整後EPS為1.66~1.82美元,好於預期。 管理層稱,強勁的AI需求推動數據中心DRAM、HBM的增長。 預計2025年,HBM市場規模將由2023年的40億美元增至250多億美元。

英偉達最新的Blackwell GPU開始量產,預計24年4季度出貨量達450,000顆,有望創造100億美元營收。

AMD的Instinct Mi300X現已在Oracle雲服務上提供。 AMD目前在AI GPU市場份額約10%,融入全球雲計算巨頭,能更好獲得市場份額。 資料來源:公司公告、財聯社、金十數據、智通財經、華爾街見聞