一周(9月2日至9月6日)市场回报
美股市场:截至美国时间9月6日,标普500指数报5,408.42点,累计-4.25%;纳斯达克综合指数报16,690.83点,累计-5.77%;道琼斯指数报40,345.41点,累计-2.93%。
港股市场:截至9月6日,恒生指数报17,444.30点,累计-3.03%;恒生科技指数报3,487.80点,累计-2.04%。
A股市场:截至9月6日,上证指数报2,765.81点,累计-2.69%;深证成指报8,130.77点,累计-2.61%;沪深300指数报3,231.35点,累计-2.71%。
大宗商品:截至9月6日,现货黄金报2,516.36美元,累计+0.53%;WTI原油报67.67美元,累计-7.99%;布伦特原油报71.06美元,累计-9.82%。
宏观观察
美国8月制造业PMI差于预期,服务业PMI好于预期,PMI数据显示美国制造业3季度不景气,而服务业则缓解了经济衰退的担忧。
美国8月失业率没有继续往上升,暂且稳住市场。而7月JOLTs职位空缺、8月ADP就业增加、大非农就业增加人数差于预期,劳动力市场进一步降温。
新能源车行业
蔚来24Q2业绩:收入同比+98.9%,略差预期;汽车毛利率为12.2%,同比升6个百分点;调整后EPADS同比-16.7%,略好预期。指引上,Q3交付量61,000~63,000辆,同比+10.0~13.7%;Q3收入同比+0.2~3.2%。管理层对未来展望很好,目标是月销量达3~4万辆,毛利率为25%。乐道L60在24年9月底开始交付,今年共能交付2万辆,25年能达到月交付2万辆。
特斯拉计划25年1季度在中国和欧洲推出FSD,目前正等待监管部门批准。若能如特斯拉预期在25年1季度推出,将给目前特斯拉疲软的销售带来动力,同时能提供毛利率更高的软件收入。
极氪发布SUV车型7X,起售价23.99万元,第一周订单破20,000台,将于9月20日正式上市。
AI+软件行业
据SensorTower,2024年1~8月,全球AI应用下载量同比+26%至22亿次,收入同比+51%至20亿美元,预计2024年全年收入达33亿美元。从下载量看,印度贡献21%总下载量;从收入看,北美贡献47%总收入。《ChatGPT》为2024年1~8月最受欢迎应用,下载量超1.6亿次,收入近2.3亿美元,月活跃用户超1.9亿人。字节跳动的AI应用《豆包》在下载榜第5名,是Top 10中唯一一款中文AI应用。
据Canalys,2024年2季度,全球智能手机市场出货量达2.9亿台,同比+14%,连续三个季度正增长。从出货量看,三星达5350万台,占比19%;苹果达4560万台,占比16%;小米达4230万台,占比15%。
淘宝将向所有商家签约,预计9月底完成签约后,全量上线该功能。此事对腾讯帮助更大,有助于提高微信支付的交易量,提升金融服务业务的收入。
混元Turbo比混元Pro,价格下降50%,推理效率提升100%,解码速度提升20%。此外,在2024腾讯全球数字生态大会上,正式发布AI infra品牌“腾讯云智算”,为云客户提供一体化的高性能计算。截至目前,腾讯云的海外客户突破10000家,亚太地区收入同比增长超50%,中东地区收入同比增长达85%。
半导体行业
博通24财年3财季业绩:收入同比+47%,略好预期;调整后EPS同比+18%,略好预期。指引上,4财季收入140亿美元,略差预期。管理层展望乐观,预计未来3~5年,AI相关业务的年收入将达300~500亿美元。
苹果、OpenAI提前预定台积电新一代制程A16产能。台积电埃米级制程A16,预定2026下半年量产。相较前一代,A16速度增快8~10%,功耗降低15~20%,芯片密度提升1.1倍。
高通发布Snapdragon X Plus 8核处理器,新AI PC处理器算力达45TOPS,比英特尔的Core Ultra 7,性能高61%,功耗低179%。
资料来源:公司公告、财联社、金十数据、智通财经、华尔街见闻