一周(11月11日至11月15日)市场回报

美股市场：截至美国时间11月15日，标普500指数报5870.62点，累计-2.0%；纳斯达克综合指数报18680.12点，累计-3.1%；道琼斯指数报43444.99点，累计-1.2%。

港股市场：截至11月15日，恒生指数报19426.34点，累计-6.2%；恒生科技指数报4327.84点，累计-7.3%。

A股市场：截至11月15日，上证指数报3330.73点，累计-3.5%；深证成指报10748.97点，累计-3.7%；沪深300指数报3968.83点，累计-3.3%。

大宗商品：截至11月15日，现货黄金报2563.25美元，累计-4.5%；WTI原油报67.02美元，累计-4.8%；布伦特原油报71.04美元，累计-3.8%。

宏观观察

美国10月核心CPI年率3.3%，预期3.3%，前值3.3%。环比持平，转升为平，符合预期，为24年8来最高。10月CPI显示，通胀没有回升，但也没有更快降温。

美国10月零售销售月率0.4%，预期0.3%，前值上修为0.8%。环比降0.4%，转升为降，好于预期，为24年7月来次低。零售数据显示，美国经济仍然不错。

鲍威尔称，近期美国经济表现“相当好”，给了联储谨慎降息的空间，降息不急于一时，而且联储需评估未来特朗普出台政策的经济影响，再作出反应。

中国10月社会消费品零售额同比+4.8%，预期+3.8%，前值+3.2%。环比升4.6%，连续2个月上升，好于预期，为24年3月来最高。

AI+软件行业

CRM于10月29日推出基于AI的工具Agentforce，准备雇佣超1,000名员工来销售，目前用户反馈”incredible”。

由于欧盟监管，Meta下调在欧盟的Facebook、Instagram无广告版订阅费。网页端的每月订阅费从9.99欧元降至5.99欧元，降幅40%，在苹果iOS系统、谷歌安卓系统上的手机端每月订阅费从12.99欧元降至7.99欧元，降幅38.5%。

亚马逊即将与IBM达成一项价值4.75亿美元、为期五年的协议，该协议将让IBM通过AWS使用AI算力，以增强其AI应用能力。

半导体行业

智己汽车、英伟达、Momenta将合作推出NVIDIA DRIVE AGX Thor芯片智驾解决方案。该方案将于2025年率先搭载于智己汽车车型。方案不仅涵盖ADAS全功能，也支持HNP高速高架领航辅助、UNP城市领航辅助、LPNP记忆泊车领航辅助等高阶智驾功能。

台积电的亚利桑那工厂开幕式从12月6日推迟至25年1月或2月，据称是为了配合新总统特朗普的就任仪式，原定出席开幕式的现总统拜登将不再出席。目前为止，亚利桑那工厂总投资650亿美元，台积电已获得66亿美元的美国政府补贴，50亿美元的贷款，还可能获得高达25%的投资税收抵免。

AMD表示，作为将资源与增长机会结合起来的一部分，我们正采取一些有针对性步骤，将导致我们在全球裁员约4%。

新能源车行业

极氪收购领克51%的股份。由于之前极氪和领克的产品定位、价格带、用户群体重合，品牌存在竞争关系，导致销量互相侵蚀。收购后，极氪更擅长打造纯电车型，领克擅长打造混动车型，合并形成业务间的协同效应，避免潜在的销量互相侵蚀。吉利则增持极氪股份，由51.5%增至62.8%。

大众再追加8亿美元，投资和Rivian共同成立的合资企业。今年6月，大众表示向Rivian投资50亿美元，现增加8亿美元，一共投资58亿美元。

宁德时代董事长曾毓群表示，如果特朗普愿意向中国企业开放电动车供应链投资，宁德时代将考虑在美国建厂。特朗普在今年8月表示：“我们将提供激励，如果中国和其他国家愿意来这里销售汽车，他们将建厂，雇佣我们的工人。”

中国互联网行业

腾讯2024年3季度业绩：收入1671.93亿元，同比+8%，差于预期；增值服务收入827亿，同比+9%；广告收入300亿，同比+17%；金融科技及企业服务收入531亿，同比+2%；调整后EPS为6.34元，同比+36%，好于预期。微信及Wechat合并月活13.8亿，同比+3%；增值服务用户数2.65亿，同比+9%。

网易2024年3季度业绩：收入262亿元，同比-3.9%，符合预期；游戏及相关增值服务收入209亿元，同比-4.2%；有道收入16亿元，同比+.2%；网易云音乐收入20亿元，同比+1.3%；创新及其他业务收入18亿元，同比-10.3%；调整后EPS为0.33美元，同比-13%，差于预期。季度股息0.087美元/股。

京东24年3季度业绩：收入2,604亿元，同比+5.1%，好于预期；经营利润率4.6%，同比+0.8ppt；调整后EPADS为8.68元，同比+30%，好于预期。增加回购额至50亿美元。

阿里巴巴25财年2财季业绩：收入2,365亿元，同比+5%；云智能业务收入296亿元，同比+7%；国际数字商业收入317亿元，同比+29%；菜鸟智能物流收入246亿元，同比+8%；调整后EPADS为1.88元，同比-4%；88VIP会员持续同比双位数增长至4600万；回购41亿美元。

百度举办2024百度世界大会，发布首款小度AI眼镜，具备第一视角拍摄、边走边问、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能，小度AI眼镜将于25年上半年上市。发布两大AI技术：检索增强文生图技术（iRAG）、无代码工具“秒哒”。文心iRAG用于解决大模型在图片生成的幻觉问题，极大提升实用性；无代码工具“秒哒”让每个人都拥有程序员的能力。文心大模型日均调用量超15亿，同比增长约30倍。半年增长7.5倍。

资料来源：公司公告、财联社、金十数据、智通财经、华尔街见闻