市场概览
- 虚拟货币总市值企稳3万亿美元上方；
- 截至1月12日，比特币和以太坊的市占率分别为58.5%和12.1%；
- 虚拟货币恐慌及贪婪指数为41；
- 本周市场呈现“先扬后抑”的震荡走势。受美军在委内瑞拉军事行动等宏观地缘政治消息刺激，比特币一度冲高至 9.3 万美元 以上，以太坊尝试站稳 3200 美元，Dogecoin 等 Meme 币在年初表现活跃，涨幅一度超过 20%。 然而，随着上周末美国非农就业数据强化了美联储维持利率不变的预期，美元指数走强，加密市场资金出现获利回吐。BTC 与 ETH 的 ETF 在周中经历大幅流出（约16.5 亿美元），导致币价在周末前有所回落，比特币重回 9.1 万美元附近，以太坊重回3100美元上方。
重点新闻
据Finance Feeds报道，根据Dune Analytics近期发布的一份报告，过去一年，通过Visa支持的加密货币卡进行的消费大幅激增，反映出链上支付解决方案的接受度日益提高。数据显示，2025年，通过加密货币卡进行的链上支付较上一年增长了525%。通过Visa发行的加密货币卡进行的加密货币消费总额从2025年1月的1460万美元攀升至年底的9130万美元。
这一增长体现在支持Visa发行的加密货币卡的六大平台上，分别是GnosisPay、EtherFi Cash、Cypher、Avici Money、ExaApp和Moonwell。EtherFi Cash和Cypher的交易量占比最大，分别达到5535万美元和2052万美元。EtherFi Cash的增长最为强劲，从1月初的312,130美元一路飙升，到12月已成为最大的交易贡献方。在所有发行的加密货币卡中，总消费额从2025年初的1720万美元增至12月的1.055亿美元。在此期间，Visa保持并扩大了其主导地位，市场份额从84.9%升至86.9%。
据CoinShares报告，2025年，数字资产投资产品以全球共计472亿美元的资金流入收官，略低于2024年487亿美元的纪录高位。
2025年全年，美国吸引了大部分资金流入，总额达472亿美元，但较2024年下降了12%。资金流动增长最为显著的是德国，2025年资金流入达25亿美元，而2024年为资金流出4300万美元。加拿大也出现了类似的复苏态势，2025年资金流入达11亿美元，而2024年为资金流出6.03亿美元。2025年，瑞士对数字资产的兴趣略有提升，资金流入达7.75亿美元，同比增长11.5%。
比特币去年表现不佳，资金流入下降35%，2025年资金流入仅269亿美元。受价格下跌影响，2025年做空比特币的投资产品资金流入达1.05亿美元，不过这类产品仍属小众，管理资产总额（AuM）仅为1.39亿美元。以太坊资金流入最为可观，达127亿美元，同比增长138%。2025年，XRP和Solana的资金流入分别增长500%（37亿美元）和1000%（36亿美元）。其他山寨币则人气下降，资金流入同比下降30%（3.18亿美元）。
MSCI 发布公告称，其目前决定在 2026 年 2 月指数审查中，不实施将数字资产储备公司（DATCOs）从 MSCI 全球可投资市场指数（MSCI 指数）中排除的提议。MSCI 计划开启一项更广泛的咨询，针对一般非经营性公司的处理方式。这一更广泛的审查旨在确保一致性，并持续与 MSCI 指数的总体目标保持一致，即衡量经营性公司的业绩，并排除主要活动本质上以投资为导向的实体。区分投资公司与其他公司（后者将非经营性资产，如数字资产，作为核心运营的一部分持有，而非投资目的）需要进一步研究并与市场参与者咨询。例如，评估各类此类实体的指数资格可能需要额外的纳入评估标准，例如基于财务报表的指标或其他指标。
据DL News报道，Coinbase全球投资研究主管David Duong发出警告，比特币的长期安全性正驶向未知领域，量子计算的进步速度比加密货币行业所预估的要快。Duong认为，尽管针对比特币的直接攻击尚未迫在眉睫，但量子威胁已从理论假设演变为现实结构性风险——持有约三分之一比特币供应量的钱包采用公开可见的加密输出格式，极易遭受暴力破解攻击。
Duong表示，量子计算机带来了两种风险。一种是经济层面的，如果量子机器变得足够强大，它们就能以远超当前水平的效率挖掘比特币区块，这可能会扭曲网络的激励机制。第二种风险更为直接，量子计算机能够从暴露的公钥中推导出私钥，使攻击者能够从易受攻击的地址中窃取资金。Duong写道：“鉴于目前的规模限制，量子挖矿仍是一个优先级较低的担忧，签名安全才是核心问题。”量子计算仍处于起步阶段。长期以来，研究人员对于量子计算机是否以及何时会威胁到比特币的加密技术一直存在分歧。
据彭博社报道，根据一项新合作协议，Polymarket将向道琼斯旗下媒体提供预测数据。Polymarket称，道琼斯将在《华尔街日报》、《巴伦周刊》和《投资者商业日报》等新闻媒体上发布这些预测数据。Polymarket的数据将在线上和印刷品上展示，并用于新功能，例如展示上市公司预期业绩的财报日历。这是Polymarket达成的首个媒体合作协议。
Polymarket的竞争对手Kalshi Inc.此前已与CNBC和CNN签署了数据分发协议。
1 月 9 日，彭博社援引 Artemis Analytics 数据报道称，2025 年全球稳定币交易量同比激增 72%，达到创纪录的 33 万亿美元，在亲加密政策环境推动下，稳定币使用规模大幅扩张。
其中，Circle 发行的 USDC 交易量达 18.3 万亿美元，位居首位；Tether 的 USDT 交易量为 13.3 万亿美元，同样保持高位。两者合计占据绝大部分稳定币交易活动。
报道称，在特朗普政府释放更友好的加密政策信号后，稳定币在支付、交易结算及跨境资金流动中的使用显著增长，成为加密市场最核心的基础设施之一。分析认为，稳定币交易规模的爆发式增长，凸显其在全球金融体系中的重要性持续上升，也为未来监管与政策走向带来更高关注度。
此外，Chainalysis 发布《2026 年加密犯罪报告》。报告显示，2025 年非法加密货币地址收到的资金至少达 1540 亿美元，同比增长 162%，主要受制裁实体活动增长 694%。非法交易占所有加密交易量的比例仍低于 1%，但稳定币已占据非法交易总量的 84%。
2025 年朝鲜关联黑客盗取资金达 20 亿美元，其中 2 月发生的 Bybit 漏洞攻击损失近 15 亿美元，成为加密史上最大劫案。俄罗斯于 2025 年 2 月推出的卢布支持代币 A7A5 在不到一年内交易额超过 933 亿美元。此外，伊朗代理网络促成了超过 20 亿美元的链上洗钱、非法石油销售和军火采购。报告还指出，中国洗钱网络（CMLNs）已成为非法链上生态的主导力量，涉及欺诈、洗钱及制裁规避等活动。
福布斯技术委员会成员 Uttam Kumar 撰文指出，到 2030 年，企业技术栈的优势将取决于 AI、区块链、云和边缘计算的深度融合，而非孤立运行。在该架构中，云负责规模化存储与计算，边缘负责即时响应，AI 提供智能决策，区块链则作为「信任层」提供数据溯源、审计和身份认证。
文章提到，未来企业应关注三大趋势：AI 与区块链结合实现数据可验证性、由区块链驱动的自主工作流（Agentic AI）治理，以及通过去中心化计算和存储网络（DePIN）对冲中心化风险。Kumar 建议首席技术官应从单一项目转向平台化思维，构建共享的数据与身份平台，并预先将监管审计需求植入技术栈中。
来源：PANEWS、CoinMarketCap、Decrypt、The Block、Cointelegraph、Glassnode、Cryptobriefing、Foresight News、Bloomberg、The Wall Street Journal