美股市场（截至美国时间2026年8月9日）

标普500指数报7757.64点，累计++3.6%；纳斯达克综合指数报26690.62点，累计+5.2%；道琼斯指数报54036.93点，累计+3.0%。

港股市场（截至2026年8月9日）

恒生指数报25856.75点，累计-0.8%；恒生科技指数报4891.08点，累计+0.7%。

A股市场（截至2026年8月9日）

上证指数报3951.483点，累计+2.9%；深证成指报14214.41点，累计+5.4%；沪深300指数报4683.63点，累计+2.4%。

大宗商品（截至2026年8月9日）

现货黄金报4327.61美元，累计+6.7%；WTI原油报78.87美元，累计-1.8%；布伦特原油报84.48美元，累计+0.8%。

宏观观察

美国7月标普制造业PMI为53.9，前值53.8，预期53.8。连续13个月位于扩张区间。美国7月ISM制造业PMI为55.6，前值53.3，预期54.0。连续7个月位于扩张区间。今年制造业势头强劲，工厂受益于稳健的消费需求、坚实的商业投资以及政府在国防领域的支出。

美国7月非农就业人数减少2.3万人，预期增加8.0万人，前值由增加5.7万人下修为增加2万人。5月、6月合计下修10.3万人。美国7月失业率4.1%，预期4.2%，前值4.2%。美国经济在7月意外出现就业岗位减少，且前一个月的非农就业数据被大幅下调，这可能引发人们对美联储下月是否会加息的质疑。市场对美联储9月加息的预期概率有所下降。

AI行业

PLTR 26Q2业绩(美元)：建议：买入评级。总营收19.35亿，同比+93%，环比+19%，远超预期。美国商业部门149%同比增长，63%自由现金流利润率，显示公司商业模式的高效性。尽管欧洲市场面临萎缩风险，且估值远高行业平均。但公司通过本地化部署、可更换模型架构、高安全标准，成功满足客户对数据控制权的需求。对看好AI发展趋势的投资者，可以适度持有3～5%仓位。

APP 26Q2业绩(美元)：建议：买入评级。总收入19.2亿，同比+53%，环比+4%，差于预期，近年来少有的营收”miss”。而且Q3指引也miss，市场担心这不是一次性问题，而是增长动能趋势性放缓。同时，研发无法保证每个季度AI模型迭代都有性能跃迁，这暴露了业务模式的脆弱性。但新模型已在Q3上线，早期数据积极。且电商广告爆发式增长，第二增长曲线正在成形。由于市场情绪偏空，当前股价回调可能提供较好入场点，可适当买入3%~5%的仓位。

半导体行业

AMD 26Q2业绩(美元)：建议：买入评级。总收入115亿，同比+50%，环比+13%。得益于数据中心业务的爆发式增长，对26Q3指引更是展现极强能见度。与Anthropic（2GW算力）和Core Scientific（2.5GW算力）等巨头的长单确认其作为英伟达唯一替代者的地位。业绩后下跌，并非基本面原因，而是市场预期极高，情绪错杀。AMD已进入系统级AI基建收割期，其提供包含CPU、GPU、DPU在内的全栈机架式网络解决方案，护城河正在快速加深。当前非理性急跌是极佳的逢低建仓机会。

新能源车+机器人+航天行业

SPCX 26Q2业绩(美元)：建议：中性评级。收入78亿，同比+92%，环比+67%。受xAI合并以及Starlink强劲增长推动，但在庞大AI基础设施投入下，高昂资本支出引发现金流承压。不建议盲目追高，应等待今年Q3/Q4资本支出出现明确见顶信号，或者年底限售股解禁导致股价回调后，再以更安全估值逐步建仓。

资料来源：公司公告、财联社、金十数据、智通财经、华尔街见闻