美股

• 2Q23美國電子商務繼續企穩並恢復市場份額增長
  亞馬遜（AMZN.US）市場份額在連續第四季度第二季度增長+171個基點至41.6%，其中AMZN份額同比增長超過100個基點。 協力廠商銷售額現在占AMZN銷售總額的60%，並且仍然是AMZN超大份額增長的驅動力，部分原因是AMZN最快的交付速度。除此之外，雲基礎設施需求的復蘇，因為企業從優化轉向新的工作負載部署，重點是人工智慧。疫情期間過度擴張導致的履行資本支出進一步減少也有助於推動強勁的利潤率復蘇。因此，我們認為AMZN是買入的機會。
  
• 悅刻電子煙母公司霧芯科技發佈了未經審計的2023年第二季度財報。公司二季度營收為3.8億人民幣，同比減少83.1%；非公認會計準則經調整淨利潤為8620萬元，同比下降約86.4%，上年同期為6.347億元。悅刻用短短三年的時間迅速崛起，經銷商遍佈全國各地，商場裡悅刻門店隨處可見，卻又在短短兩年的時間裡，受到監管鐵錘的重擊，盈利、規模、二級市場表現，均大不如前。
  
• 英偉達公佈二季度業績報告，營收同比翻倍，高出預期22%，EPS盈利同比增長超四倍，較預期高近30%。三季度營收指引160±2%億美元，同比增170%，較預期高28%。英偉達目前計畫將旗艦H100顯卡的產量至少增加兩倍，到2024年H100的出貨量將達到150萬至200萬塊，比今年預期的50萬塊大幅躍升。英偉達H100的需求火爆異常，以至於到2024年都已售罄。

港股

• 香港交易所首屆HKEX中國論壇8月24日在上海舉辦。本次活動聚焦香港市場最新發展動向，深入探討香港在連接內地與海外市場，拓展新經濟公司生態圈，以及不斷完善互聯互通機制等方面可以發揮的作用。

• 安踏集團發佈2023中期業績報告。報告顯示，2023年上半年，安踏集團收益達296.5億元，同比增長14.2%，在高基數之上，較2019年同期實現翻倍。股東應占溢利達52.6億元，同比增長39.8%；集團經營溢利率達25.7%，同比增長3.4個百分點。
  
• 美團：2Q23利潤率強勁，競爭可能企穩
  美團（3690.HK）第二季度業績穩健，收入（人民幣679.6億元，同比+33.4%）基本符合市場預期。 利潤增長是焦點，調整後營業利潤為人民幣77億元，大幅高於市場預期的45億元人民幣。鑒於市場對競爭預報結果上升的擔憂揮之不去。強勁的利潤率是有保證的，因為它意味著進一步的杠杆空間。展望未來，雖然在管理層的指導下，宏觀可能會在短期內拖累食品訂單量，但較低的附加成本和運營杠杆帶來的利潤率改善將抵消部分影響。同樣在店內業務方面，隨著美團加大補貼力度、引入更多商家、推出直播和降低訂閱服務門檻，競爭似乎已經穩定下來。據估計，美團的市場份額大約是抖音的3倍。

資料來源：華爾街見聞，新浪財經