9.10.2023 – 13.10.2023

市場表現一周回顧

本周(10月9日至10月13日)市場表現如下:

美股市場:截至美東時間10月12日,標普500指數收4,349.61點,累計升0.95%;道鐘斯指數收33,631.14點,累計升0.67%;納斯達克指數收13,574.22點,累計升1.06%。

港股市場:截至10月13日,恒生指數收17813.45點,累計升1.87%;恒生科技指數收3,879.84點,累計升1.66%。

A股市場:截至10月13日,上證指數收3,088.12點,累計跌0.71%;深證成指收10,068.28點,累計跌0.56%;創業板指數收1,996.6點,累計跌0.36%;滬深300指數收3,663.41點,累計跌0.7%。

大宗商品:截至10月12日,WTI原油價格報82.453美元,累計漲0.93%;布倫特原油價格報85.68美元,累計升0.21%;現貨黃金報1,868.72美元,累計升1.97%。

宏觀觀察

10月7日,中東地區再起巴以衝突。市場恐影響原油供應,原油價格上漲約4%。若衝突規模擴展至其他中東國家,將短期推高油價,加劇全球通脹。

資料顯示,美國9月PPI同比增長2.2%,預期1.6%,前值1.6%,環比增長0.5%,預期0.3%,前值0.7%,主要因為存款服務與油氣價格上漲。9月核心PPI同比增長2.7%,預期2.3%,前值2.2%;核心PPI環比增長0.3%,預期0.2%,前值0.2%。

資料顯示,美國9月CPI同比增長3.7%,預期3.6%,前值3.7%;環比增長0.4%,預期0.3%,前值0.6%。核心CPI同比增長4.1%,預期4.1%,前值4.3%;核心CPI環比增長0.3%,預期增0.3%,前值增0.3%。通脹從高點回落,但離美聯儲2%的目標還有段距離,促使美聯儲在更長時間內保持高利率水準。

美國截至10月7日當周初請失業金人數為20.9萬人,預期21萬人,前值20.7萬人,資料保持在歷史低位元顯示美國就業市場在高利率的情況下依然強勁。

10月12日,在中國商務部10月首場例行新聞發佈會上,新聞發言人何亞東指出四季度將繼續推動市場的恢復和擴大,加快促進汽車、家居和電子產品的消費。

資料顯示,中國9月CPI同比由漲轉平,從0.2%回落至0%,低於市場預期中值的0.2%,環比上漲0.2%。PPI同比降幅下滑至2.5%,前值為-3%。

資料顯示,中國9月份社會融資規模增量為4.12萬億元,前值3.12萬億元,比上年同期多5,638億元。前三季度社會融資規模增量累計為29.33萬億元,比上年同期多1.41萬億元。9月份人民幣存款增加2.24萬億元,同比少增3895億元,前三季度人民幣存款增加22.48萬億元;人民幣貸款增加2.31萬億元,前值為1.36萬億元,同比少增1764億元;貨幣供應量M2同比增長10.3%,M1同比增長2.1%,M2-M1剪刀差為8.2%,較上月收斂。

資料顯示,前三季度我國進出口總值30.8萬億元人民幣,同比微降0.2%。其中,出口17.6萬億元,同比增長0.6%;進口13.2萬億元,同比下降1.2%。

新能源車行業

10月10日,乘聯會公佈新能源車零售74.3萬輛,同比增長21%,環比增長4%。1-9月累計零售518.6萬輛,同比增長34%。全國乘用車廠商新能源批發83.1萬輛,同比增長26%,環比增長4%。1-9月累計批發591.1萬輛,同比增長37%。

美東時間10月11日,特斯拉宣佈,其第2000萬塊4680電池已經下線。考慮到第1000萬塊4680電池在今年6月17日下線,能大致估算出過去16周平均產能為8.55萬塊/天。4680電池作為特斯拉model Y、cyber truck 以及能源儲存設備的配置電池,若未來特斯拉打算把4680作為其他車型的配置電池,以及考慮市場對cyber truck的需求上升,特斯拉還需進一步提升其4680電池的產能,從而能降低其生產成本,提高利潤率。

硬體/半導體行業

10 月 7 日,據 The Information 報導,微軟計畫在下個月的年度開發者大會上推出該公司首款為人工智慧設計的晶片,旨在訓練和運行大型語言模型LLM的資料中心伺服器。

10月9日,韓國總統辦公室經濟首席秘書崔相穆在首爾龍山總統府大樓舉行的記者會上表示,美國政府作出最終決定,將無限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導體設備,無需其它許可。

美東時間10月10日,AMD在官網宣佈簽署最終協定收購Nod.ai。Nod.ai將加速在AMD高性能平臺上部署優化的人工智慧解決方案,並強化AMD開源軟體戰略。收購Nod.ai能使其他公司輕鬆地地部署針對AMD晶片進行優化的人工智慧模型。AMD暫未透露這筆交易的條款,包括收購金額。

備註:文中主要股市變動的資料獲取時間為香港時間每週一上午9:00至週五下午4:30