27.11.2023 – 1.12.2023

市場表現一周回顧

本周(11月24日至12月01日)市場表現如下:

美股市場:截至美東時間12月01日,標普500指數收4594.63點,累計升0.77%;道鐘斯指數收36245.50點,累計升2.42%;納斯達克綜合指數收14305.03點,累計升0.38%。

港股市場:截至12月01日,恒生指數收16794.89點,累計跌4.35%;恒生科技指數收3795.52點,累計跌5.70%。

A股市場:截至12月01日,上證指數收3031.64點,累計降0.30%;深證成指收9720.57點,累計降1.21%;創業板指數收1926.28點,累計降0.60%;滬深300指數收3,537.98點,累計降1.56%。

大宗商品:截至12月01日,WTI原油價格報73.67美元,累計跌2.48%;布倫特原油價格報78.36美元,累計跌2.76%;現貨黃金報2084.8美元,累計升4.20%。

宏觀觀察

11月24日,卡達的調停人表示,以色列和巴勒斯坦伊斯蘭組織哈馬斯將於週五上午開始為期四天的休戰,首批13名以色列婦女和兒童人質將于當天晚些時候獲釋。但雙方還表示,停戰將是暫時的,他們已準備好在停戰後擴大行動範圍。卡達外交部發言人說,更多援助將開始流入加沙,四天內獲釋人質總數將增至50人。

歐洲央行10月25-26日會議記錄顯示,決策者一致認為歐元區通脹下降速度符合預期,甚至略快於預期,但必須保留進一步加息的可能性。

調查顯示,歐元區11月企業活動下滑速度放緩,但隨著消費者繼續控制支出,歐元區第四季經濟料再次萎縮。11月HCOB歐元區綜合採購經理人指數(PMI)從近三年低點46.5上升至47.1,但仍遠低於50榮枯分水嶺。調查顯示,英國企業活動經歷三個月萎縮後,11月略有恢復增長,但在利率上升和需求疲軟的情況下,訂單繼續下滑。11月標普全球/CIPS英國綜合PMI初值為50.1。

11月28日至29日,習近平總書記在上海市考察調研。他先後考察上海期貨交易所、上海科技創新成果展、閔行區新時代城市建設者管理者之家,瞭解上海增強國際金融中心競爭力、推進國際科技創新中心建設、保障性租賃住房建設等情況。

11月30日,據財聯社報導,國壽與新華擬出資500億成立私募證券引發熱烈討論,國壽回應稱將投向A股優質上市公司股票。另有接近人士指出,具體投向上可能首選高股息個股。這將是雙贏策略,一方面,高股息個股回報相對穩健,符合大資金保值增值特點;另一方面,更有利於對市場形成托舉。此外,當前險資入市有穩定市場、提振信心作用。

新能源汽車行業

11月28日華為發佈智界S7四款車型並同時發佈了一些筆記本和智慧家居產品。目前,智界S7訂單量超2萬台;上市兩個半月的問界新M7,訂單量突破10萬台;下個月發佈的M9,訂單量已超3.3萬台。截至11月28日收盤,首批參與合資公司的長安汽車股價27日漲停,28日漲9.82%;一汽解放、一汽富維雙雙漲停;北汽藍穀漲8.31%。

美東時間11月30日,Cybertruck交付活動正式開幕。Cybertruck的有效載荷為2500磅,可牽引重達1.1萬磅的物體,0-60英里/每小時可快達2.6秒,續航里程約為250-340英里(約402-547公里)。售價6-10萬美元,低價款2025年交付,其餘兩款正式交付。牽引力好于競爭對手福特F-150 Lighting電動皮卡、Rivian R1T電動皮卡,和福特F-350柴油皮卡。

硬體/半導體行業

2023 年 11 月 28 日,據長鑫存儲官網顯示,長鑫存儲推出了最新 LPDDR5 DRAM 存儲晶片,是國內首家推出自主研發生產的 LPDDR5 產品的品牌,實現了國內市場零的突破,同時也令長鑫存儲在移動終端市場的產品佈局更為多元。

11月29日訊,亞馬遜雲計算部門AWS發佈升級款自研晶片Graviton4,性能較上一代快30%,採用這款處理器的電腦將于未來數月上市。發佈面向AI系統的升級款處理器Trainium2,將於2024年投入應用,以取代英偉達的AI加速器產品。亞馬遜擴大與英偉達的夥伴關係,AWS將是Grace Hopper Superchip升級款產品的第一個大客戶。

軟體/互聯網

11月28日,灰熊發佈做空報告稱,商湯科技正通過高度可疑的收入迴圈方式,來人為地(非)智慧地誇大收入。該報告還通過兩起法庭案件,描述了商湯科技直接或通過中間公司向客戶提供資金,而這些資金又用於從商湯科技購買可能從未交付的商品,股價一度跌超9%

美團發佈三季度業績,公司收入:76466.9百萬元,超預期0.6%,+22.1%yoy。經調整淨利潤:5727.4百萬元,超預期8.3%,經調整淨利潤率7.5%,超預期0.5pp,+1.9pp yoy。核心本地商業收入57691.0百萬元,超預期1.6%,+24.5%yoy,經營利潤10095.8百萬元,超預期0.6%,+8.3%yoy,經營盈利率17.5%,低於預期-0.2pp,-2.6pp yoy。新業務收入18775.9百萬元,低於預期2.3%,+15.3%yoy,經營利潤-5112.0百萬元,預期-5189.1百萬元,經營利潤率-31.0%,減虧17.0pp yoy。

拼多多發佈三季度業績,總收入:688億元,超彭博一致預期25.5%,+93.9% yoy經營利潤達167億元,超預期47.5%,+59.6% yoy,對應經營利潤率24.2%,同比下降5.2pp,Non-GAAP淨利潤:170億元,大超預期30.4%,+36.8% yoy;對應Non-GAAP淨利率24.7%,同比下降10.4pp。

11月30日,騰訊旗下“魔方工作室”疑似在B站進行魔獸世界相關直播,截至發稿,該直播已經中止,但仍然能看到“魔獸世界”相關logo。近日,從知情人士處獲悉,暴雪已在和包括網易、騰訊在內的多家遊戲廠商談判國服回歸事宜,但目前尚未有確定的合作方和具體回歸時間,騰訊對此事尚未回應。公開資料顯示,魔方工作室為騰訊互動娛樂事業群四大工作室群之一。

資料來源:國家統計局,路透社,財聯社,澎湃新聞,金十資料,公司公告