1.4.2024 – 5.4.2024

市場表現一周回顧

本周(4月1日至4月5日)市場表現如下:

美股市場:截至美東時間4月5日,標普500指數報5,204.34點,累計-0.95%;道鐘斯指數報38,904.10點,累計-2.27%;納斯達克綜合指數報16,248.52點,累計-0.80%。

港股市場:截至4月5日,恒生指數報16,723.92點,累計+1.10%;恒生科技指數報3,450.89點,累計-0.77%。

A股市場:截至4月5日,上證指數收3,069.30點,累計+0.92%;深證成指收9,544.77點,累計+1.53%;創業板指數收1,840.41點,累計+1.22%;滬深300指數收3,567.83點,累計+0.85%。

大宗商品:截至4月5日,WTI原油報86.91美元,累計+4.50%;布倫特原油報91.17美元,累計+4.22%;現貨黃金報2,329.50美元,累計+4.35%。

宏觀觀察

中國3月財新製造業PMI為51.1,預期51.0,前值50.9,創2023年3月來新高,連續5個月擴張。財新服務業PMI為52.7,預期52.5,前值52.5,連續15個月擴張。

美國3月ISM製造業PMI上升2.5至50.3,為2022年9月來首次進入擴張。美國3月markit製造業PMI下降0.6至51.9,不及預期。美國3月ISM非製造業PMI下降1.2至51.4,不及預期,創2023年12月來新低。美國3月Markit服務業PMI維持51.7,創2023年12月來新低,連續14個月擴張。

美國2月JOLTS職位空缺875.6萬人,好於預期。2月自主離職率為2.2%,為2020年來最低水準。美國3月ADP就業人數增加18.4萬人,為2023年7月來最大增幅。美國3月非農就業人數增加30.3萬人,遠超預期,新增就業人數主要由兼職拉動。美國3月失業率3.8%,預期3.8%,前值3.9%。美國至3月30日當周初請失業金人數22.1萬人,升至1月來最高水準,與近期裁員人數上升的趨勢一致。

鮑威爾表示,通脹下行趨勢未變,美聯儲有時間評估再降息。最近的資料沒有實質性改變整體情況,美聯儲正逐次會議地決定FOMC的貨幣政策。重申,聯儲要對通脹持續回落到2%這一目標水準更有信心,才會決定降息。

新能源車行業

2024年1-3月,特斯拉交付386,810輛,同比-8.53%,環比-20.16%,不及市場預期449,080輛。蔚來交付30,053輛,同比-3.2%。小鵬交付21,821輛,同比+20%。理想交付80,400輛,同比+52.9%。比亞迪交付626,263輛,同比+13.44%。

馬斯克在X上發帖,特斯拉將在8月8日發佈無人駕駛計程車(Robotaxi)產品。該產品旨在利用自動駕駛技術,使特斯拉車輛能夠自主接送乘客並收取車費。

雷軍在北京小米汽車工廠店的首批交付儀式透露,目前小米SU7大定已超10萬、鎖單量已超4萬。

軟體/互聯網

甲骨文和Palantir宣佈建立合作夥伴關係。甲骨文的雲計算和AI基礎設施,結合Palantir的AI決策平臺,將説明組織最大化其資料價值。

高盛指出,只有不到5%的企業正式使用AI技術來推出產品和提供服務,而這一比例在資訊、專業服務和金融企業中則達到10-15%。學術研究和企業案例顯示,採用AI後勞動生產率平均提高25%(中位數為16%)。

硬體/半導體

臺灣花蓮發生7.8級地震,影響部分半導體供應鏈,但整體影響不大,台積電稱臺灣晶圓廠設備基本完全恢復運作。

OpenAI稱企業版ChatGPT增勢“巨大”,三個月用戶增三倍: OpenAI的COO稱,目前企業版ChatGPT的註冊用戶超過

60萬,而今年1月口徑為逾15萬。

資料來源:美聯儲,美國勞工部,ISM,S&P Global,高盛,公司公告