22.7.2024 – 26.7.2024

市場表現一周回顧

本周(7月22日至7月28日)市場表現如下:

美股市場:截至美東時間7月26日,標普500指數收5,459.10點,累計-0.83%; 道瓊斯指數收40,589.34點,累計+0.75%; 納斯達克綜合指數收17,357.88點,累計-2.08%。

港股市場:截至7月26日,恒生指數收17,021.31點,累計-2.28%; 恒生科技指數收3,443.73點,累計-2.62%。

A股市場:截至7月26日,上證指數收2,890.90點,累計-3.07%; 深證成指收8,597.17點,累計-3.44%; 創業板指數收1,659.53點,累計-3.82%; 滬深300指數收3,409.29點,累計-3.67%。

大宗商品:截至7月26日,WTI原油價格報77.16美元,累計-3.71%; 布倫特原油價格報81.13美元,累計-1.82%; 現貨黃金報2,385.57美元,累計-0.63%。

宏觀觀察

美國6月核心PCE月率0.2%,預期0.1%,前值0.1%。 核心PCE上升,略超預期,但通脹並未再度反彈,美聯儲還是會9月降息。

新能源車行業

雷軍在其直播中表示,小米汽車SU7 Ultra量產版將於25年正式上市。

特斯拉Q2業績(USD):利潤下降比較多,主要是對AI(Robotaxi、機器人Optimus)的投入增加,包括 經營費用、資本支出都增加。 維持目標價205美元/股。

蔚來舉辦創新科技日,發佈智慧駕駛晶元神璣NX9031,標誌著蔚來汽車在智慧駕駛技術方面邁出了堅實的一步; 發佈智能駕駛世界模型NWM,將實現擬人化的端到端智能駕駛。

AI行業

馬斯克的10萬張H100液冷超算開始運行,新建的液冷超算用來訓練Grok 3,預計24年12月發佈。 而Grok 2將在8月發佈。 價格上,10萬張H100為30~40億美元。 算力上,約是25,000張A100(GPT4訓練算力)的20倍。 耗電上,電力總功率達70MW/天,相當一座普通電廠的裝機量,可滿足20萬人1天的能源需求。 xAI在24年5月融資60億美元,估值達240億美元,特斯拉或將追加50億美元投資。

Google 24Q2業績(USD):業績后,股價下跌,主要是受未來AI相關支出增加的影響,如資本支出、AI技術員工等。 目標價210美元/股。 原因是:1)AI支出雖有增加,但我認為仍在可控範圍內; 2)廣告業務是現金奶牛,高基數下還能維持增長; 3)雲業務增長迅速。

半導體行業

英偉達正為中國市場開發一款新的旗艦AI晶元,該晶元將符合美國目前的出口管制相關規定,這款晶元暫定名為“B20”。

雲計算行業

Wiz拒絕Google的230億美元收購。 收購失敗,削弱了Google在雲計算市場,與微軟、亞馬遜的競爭力。 對於Wiz,其CEO稱,拒絕如此慷慨的報價很難,而公司下一個目標是實現10億美元的ARR(Annualized Recurred Revenue),然後IPO。 其24年5月的最新估值達120億美元。

資料來源:彭博,公司公告,金十數據,華爾街見聞