一周(9月16日至9月20日)市場回報
美股市場:截至美國時間9月20日,標普500指數報5,702.55點,累計+1.36%; 納斯達克綜合指數報17,948.32點,累計+1.49%; 道瓊斯指數報42,063.36點,累計+1.62%。
港股市場:截至9月20日,恒生指數報18,258.57點,累計+5.12%; 恒生科技指數報3,703.84點,累計+6.44%。
A股市場:截至9月20日,上證指數報2,736.81點,累計+1.21%; 深證成指報8,075.14點,累計+1.15%; 滬深300指數報3,201.05點,累計+1.32%。
大宗商品:截至9月20日,現貨黃金報2,621.96美元,累計+1.76%; WTI原油報71.25美元,累計+5.17%; 布倫特原油報74.72美元,累計+4.34%。
巨集觀觀察
美聯儲下調利率50個基點,至4.75%~5.00%。 美聯儲預計,2024年年底利率為4.4%,2025年年底利率為3.4%,2026年年底利率為2.9%。 鮑威爾表示,美國經濟總體強勁,有信心勞動力市場強度能持續,就業下行風險已經加重。 美聯儲並非急於降息,不要將大幅降息視為未來常規節奏。
新能源車行業
特斯拉第1億顆4680電池下線。 目前產能為49.5萬顆/天,提升約293%。 4680電池採用多種新技術,從而降低電池重量,實現整車輕量化,並降低製造成本。 但同時對工藝要求提高,因此,過往產能一直不高,是Cybertruck生產的瓶頸。 現在產能提升,能配置Cybertruck的數量為368輛/天,加快交付速度。
AI+軟體行業
據Counterpoint Research,自2021年8月來,小米的8月銷量再次超越蘋果。 因為,1)蘋果會在9月發佈新機,經歷季節性銷售淡季; 2)小米8月銷量同比+22%。 24年小米聚焦旗艦產品,集中精力在每個價格區間創造一個旗艦型號,而不是在一個市場區隔塞進多款設備。 但iPhone每年都會在9月新品發佈后迎來銷售高潮,大概率在10月後重回第一、第二位置。
微軟提高本季度股息至每股0.83美元,環比+10%。 同時,批准新的股票回購計劃,可回購多達600億美元,未設截止期。 微軟的收入、利潤增速保持良好勢頭,增加股息、回購額符合投資者的期待。
微軟舉行Copilot發佈會。 CEO納德拉稱,新Copilot使用最新的o1模型,AI重構下的office軟體將呈現全新工作流。 有以下升級:1)Copilot Pages,將「上網搜索+內容策劃+團隊寫作」包含在一個軟體中; 2)Python加進Excel,能讓AI寫代碼來使用Python; 3)PPT生成,一個想法便能製造PPT; 4)上線Copilot智慧體,用戶可通過Copilot Studio以低代碼方式創建自己的智慧體。
歐洲第二高等法院撤銷谷歌14.9億歐元(約16.6億美元)反壟斷罰款。 歐盟委員會於2019年向谷歌開出罰單,這是谷歌總損失82.5億歐元的三筆罰款之一。 2023年,谷歌利潤為738億美元。 雖然16.6億美元相對谷歌利潤不多,但也讓其贏得了其中一件的反壟斷調查。
9月17日,京東完成收購沃爾瑪所持的達達集團全部股份,持股比例由53.1%增至63.2%。 達達集團的業務是是即時零售、配送平臺。 2024年3月,京東零售宣佈“內容生態、開放生態、即時零售”為2024年三大必贏之戰。 5月,達達旗下的京東小時達、京東到家被全面整合升級為統一的“京東秒送”。
在2024雲棲大會上,阿裡CEO吳泳銘稱,1)AI發展速度超過任何歷史時期,推理成本指數級下降。 同時,先進模型投入門檻,將達到數十億、數百億美金級別; 2)生成式AI最大的想像力,不是新的超級APP,而是接管數位世界,改變物理世界; 3)未來的計算內核將變成GPU AI算力為主、CPU傳統算力為輔。 新增算力市場上,超過50%的新需求由AI驅動,趨勢還會持續擴大。
半導體行業
英偉達出價1.65億美元欲收購AI初創公司Octo AI。 Octo AI的軟體能使客戶的AI模型以更有效的方式運行。 英偉達從晶元業務獲取巨額利潤后,一方面將資金投入研發,另一方面將資金投入初創企業,進行上下游整合。
台積電美國工廠開始生產iPhone晶片。 工廠始建於2020年,現投入運營,並開始生產蘋果晶片A16。 第一階段生產主要是測試,預計未來幾個月產量將大幅增加,將在2025年上半年達到生產目標。 美國工廠的良率與臺灣工廠相當,公司表示,其毛利率可保持在53%或更高。
路透社稱,高通可能併購英特爾。 談判還處於早期階段,尚未提出正式報價。 市場認為有兩大難處。 第一:高通帳面資金暫時難以收購英特爾。 第二:如此大規模的收購需要各國反壟斷部門審查通過。
資料來源:公司公告、財聯社、金十數據、智通財經、華爾街見聞