一週(10月7日至10月11日)市場回報
美股市場:截至美國時間10月11日,標普500指數報5,815.03點,累計+2.1%;納斯達克綜合指數報18,342.94點,累計+2.3%;道瓊斯指數報42,863.86點,累計+1.2%。
港股市場:截至10月11日,恆生指數報21,251.98點,累計-8.1%;恆生科技指數報4,736.10點,累計-9.4%。
A股市場:截至10月11日,上證指數報3,217.74點,累計-3.6%;深證成指報10,060.74點,累計-4.5%;滬深300指數報3,887.17點,累計-3.3%。
大宗商品:截至10月11日,現貨黃金報2,656.00美元,累計+0.14%;WTI原油報75.56美元,累計+1.59%;布蘭特原油報78.88美元,累計+1.02%。
宏觀觀察
美國9月核心CPI年比+3.3%,預期+3.2%,前值+3.20%。差於預期,為24年6月來新高。數據顯示,通膨仍有黏性,11月降息25基點機率上升。
聯準會9月會議紀要:所有人認為9月該降息,但內部分歧可能比投票結果更大,雖然最終只有1人支持降25基點,「幾人」原本可能投票支持降息25個基點。大部分委員認為,1)縮表也可能持續,2)勞動市場下行風險增加,3)對通膨持續降至目標更有信心。
中國人民銀行正式推出「證券、基金、保險公司互換便利」(Securities,Funds and Insurance companies Swap Facility,簡稱SFISF),支持符合資格的證券、基金、保險公司以債券、股票ETF、滬深300成分股等資產為抵押,從人民銀行換入國債、央行票據等高流動性資產。首期規模5000億元,標示我國首個支持資本市場的政策工具落地,央行「間接入市」。
國新辦記者會,財政部部長藍佛安表示,其他逆週期調節的政策工具正在進行研究,中央財政還有較大的赤字提升空間。在今明兩年集中推出一批條件成熟、可感可及的改革舉措,特別是一些事關頂層設計的基礎性制度,如健全預算制度、完善財政轉移支付體係等。擬一次性增加較大規模債務限額,置換地方政府存量隱性債務,相關政策待履行相關法定程序後再向社會做詳盡說明。
AI+軟體產業
根據The Information,OpenAI在24H1,虧損30億美元(不含股票薪酬),股票薪酬15億美元,現金支出3.4億美元,帳上現金10億美元。預計2024年虧損47億美元(不含股票薪酬),2026年虧損140億美元(不含股票薪酬),2023~2028年總虧損440億美元(不含股票薪酬)。 2029年獲利,收入1000億美元,獲利140億美元(不含股票薪酬)。
Google與Epic Games的反壟斷案件有新進展。裁決判定,從24年11月的3年內,Google被禁止付費給其他公司, Google、Apple通常會抽取15~30%的收入分成。對Google Play的限制,允許開發者繞過Google,從而獲得更多收入。 Google、Apple對應用程式商店控制權減弱,收入下降。
Meta推出AI影片工具,廣告主能將圖片廣告轉變為影片廣告。試點測試顯示,每月有超100萬廣告商使用Meta的AI廣告工具,製作1500萬則廣告/月,廣告轉換率提高7.6%。
天風證券稱,iPhone 16系列銷售表現沒有想像中那麼不堪,需求大致符合預期,和去年接近持平。彭博預計,AI圖片產生、ChatGPT功能最快到12月在部分英語國家上線,非英語國家的AI功能上線需等到25年。
半導體產業
市場預計,25年1月6日左右,英偉達將在CES(消費性電子展)發表RTX 50系列遊戲顯示卡。雖然英偉達最大的成長來自AI晶片業務,但新遊戲晶片的推出,預計也能為英偉達提升5~10%利潤。
在「AI Summit DC」上,英偉達表示,Blackwell晶片將於24年4季出貨,且能源效率優異。並重點介紹了軟體服務平台,希望為公司帶來軟體方面的經常性收入。市場預計,Blackwell晶片產量在24年4季為25~30萬片,帶來80~100億美元收入,25年初將達到75~80萬片。 Hopper晶片銷量在4季為150萬片,25年初下降至100萬片。
台積電9月淨收入2,519億元新台幣,較去年同期+39.6%,季減+0.4%,2024年1~9月營收年比+31.9%。台積電將在下週四公佈3季業績。
新能源車產業
特斯拉發表無人駕駛計程車CyberCab、無人駕駛汽車Model Y、無人駕駛貨運車Robovan。 Cybercab沒有方向盤和踏板,成本低於30,000美元,預計2026年或2027年以前大規模投產。現場展示Optimus用途,稱規模生產價格在20000~30000美元。
資料來源:公司公告、財聯社、金十數據、智通財經、華爾街見聞