市場概覽

上周（7.27-8.02）加密市場在流動性收緊與多重利空共振下整體震盪走弱。比特幣周初沖高至 $65,168，隨後受美聯儲利率會議按兵不動、自託管冷錢包爆出重大漏洞及英偉達等AI科技股劇烈拋售影響持續下挫，截至8月2日收於 $62,870 附近，周內跌幅約 3.5%。乙太坊亦同步下跌，從周初的 $1,945 震盪回檔至 $1,847 附近。全球加密總市值由周初的 $2.31T 回落至 $2.24T。截至8月2日，比特幣和乙太坊的市占率分別為 56.32% 和 17.5% 左右，市場情緒由周初的 30 恐慌惡化至最低 25 的極度恐慌狀態。

重點新聞

比特幣 Coldcard 錢包爆發弱種子生成漏洞，累計損失逼近 8900 萬美元，CZ 呼籲分散錢包配置

8月2日消息，Galaxy Research 發佈的最新報告顯示，針對硬體冷錢包 Coldcard 弱種子生成漏洞（Weak Seed Generation）的離線私密金鑰重構與資金盜取攻擊已進入第三波。目前受攻擊地址已飆升至 4,500 個，累計被盜超過 1,400 枚 BTC，價值近 8900 萬美元。駭客已開始轉向更小餘額的位址，並改變了鏈上資金收集和清洗路徑。對此，幣安創始人趙長鵬（CZ）在社交媒體上公開呼籲，即使是硬體錢包也可能存在底層軟體或生成演算法漏洞。他建議投資者不應盲目迷信單一硬體自託管，而應當在多個不同的冷熱錢包中進行資產分散化配置，以有效降低單點安全故障風險。本輪嚴重漏洞不僅重創了市場對硬體錢包自託管的安全信心，也可能在短期內推動部分主流資金重回中心化交易平臺或轉向合規現貨 ETF 等管道進行資金託管。——來源：CoinDesk

MicroStrategy 因幣價下跌遭遇第二季度 82 億美元帳面虧損，但已建立兩年期運營儲備

7月31日消息，全球持有比特幣最多的上市公司 MicroStrategy 宣佈，由於第二季度比特幣價格的劇烈波動和下跌，公司根據公允價值會計準則計提了高達 82 億美元的非現金數字資產減值虧損，導致二季度帳面呈現巨額虧損。儘管面臨巨大的帳面壓力，MicroStrategy 管理層在財報會議中強調，公司已建立了覆蓋兩年以上的運營資金儲備，能夠有效防範未來的優先無擔保可轉換債券贖回及利息償付壓力，短期流動性無虞。此外，公司再次重申了長期將比特幣作為核心國庫資產的戰略，不會因短期非現金資產減值而動搖。分析指出，MicroStrategy 通過建立長期債務緩衝，為加密資產市場的下行波動提供了極高容錯性，這在以 Strategy 披露國庫持倉的企業中極具防禦性指向意義。——來源：CoinDesk

摩根大通、花旗等 28 家銀行在國際清算銀行（BIS）試點中完成跨國代幣化即時資金結算

7月31日消息，在由國際清算銀行（BIS）主導的代幣化資金結算（Project Agora）試點專案中，包括摩根大通、花旗銀行、瑞銀集團（UBS）在內的 28 家全球主要商業銀行順利完成了總額 100 萬美元的多邊跨境代幣化資金即時結算測試。該項測試基於統一的分散式帳本技術（DLT）平臺，驗證了將代幣化商業銀行存款與央行數位貨幣（CBDC）無縫整合的合規支付流程。測試結果顯示，該方案大幅縮短了跨國匯款的清算路徑，消除了代理行模式中的繁瑣人工對賬環節，在確保嚴格滿足反洗錢（AML）及合規的前提下，將傳統跨境支付成本降低了近 60%。此舉被主流金融界視為傳統跨境批發性支付基礎設施在區塊鏈化、代幣化道路上邁出的決定性一步。——來源：CoinDesk

USDC 發行商 Circle 榮獲紐約信託牌照，合規受託與資產託管再迎里程碑突破

8月2日消息，全球第二大穩定幣 USDC 發行商 Circle 宣佈，已正式被紐約金融服務局（NYDFS）授予有限目的信託（Limited Purpose Trust）特許牌照。該特許牌照使 Circle 能夠依法在紐約州銀行法的監管框架之下，作為受託人開展信託和大額資產代管服務。此舉為 Circle 機構客戶的合規清算、跨境即時結算以及大額儲備資產託管奠定了更為穩健的法律保障，不再單方面依賴外部商業銀行託管機構。業內分析指出，在當前美國穩定幣立法前景仍具不確定性的背景下，Circle 拿下極具分量的紐約信託特許牌照，使其成為極少數擁有完整商業銀行級受託特權的數字資產企業，這將極大地鞏固其合規壁壘，並加速其在全球主流合規金融與跨境清算體系中的滲透步伐。——來源：CoinDesk

摩根士丹利繼比特幣基金成功後首推乙太坊與 Solana 交易所交易產品，華爾街資產配置多元化加速

7月29日消息，華爾街頂級資管巨頭摩根士丹利（Morgan Stanley）宣佈推出全新的低成本乙太坊（ETH）與 Solana（SOL）交易所交易產品（ETP）。在此之前，該機構向高淨值客戶開放的比特幣現貨信託基金管理規模（AUM）已突破 3.81 億美元，展現出極其強勁的機構買盤。摩根士丹利數字資產管理團隊指出，鑒於高淨值客戶及家族辦公室對多元化加密資產風險敞口的需求日益高漲，公司決定打破單一比特幣的配置范式，向客戶提供安全、合規且年管理費極低的多鏈資產投資工具。分析師指出，頂級投行開始將 Solana 這一高輸送量公鏈資產納入標準的華爾街 ETP 資產池，標誌著機構採納數字資產的偏好已從最初的“數字黃金”共識迅速向多鏈底層應用生態擴散。——來源：CoinDesk / Bloomberg

因芝商所對比特幣衍生品提出管轄權質疑，美國 SEC 宣佈將重審納斯達克比特幣期權批准決定

8月2日消息，受美國芝加哥商品交易所（CME）首席執行官關於衍生品管轄權提出的法律抗辯推動，美國證券交易委員會（SEC）宣佈將對此前已批准的納斯達克比特幣現貨期權交易許可啟動重新審查。CME 在抗辯中指出，比特幣已被明確界定為非證券類大宗商品，任何與其現貨價格掛鉤的衍生期權產品，其清算與交易規則應當屬於美國商品期貨交易委員會（CFTC）的絕對管轄範圍，而非 SEC 越權干涉。這一跨機構監管權力和管轄權的博弈，引起了美國國會及金融司法委員會的高度關注。分析指出，SEC 啟動重審意味著該備受市場期待的期權產品在全美主要證交所的實際掛牌交易時間可能面臨數月的額外推遲，這也將極大地壓制下半年杠杆期權套保資金在合規市場的部署節奏。——來源：CoinDesk

DeFi 借貸龍頭 Aave 提案裁撤 Scroll 與 zkSync 等6條低營收公鏈部署，從無腦擴張轉向精細化成本控制

7月31日消息，DeFi 借貸板塊龍頭協議 Aave 社區發佈了一份最新的重磅治理提案。該提案建議正式關閉並退役 Aave 在 Sonic、Scroll、zkSync、Metis、Soneium 以及 Aptos 等 6 條公鏈上的協議部署，並退役近 50 個流動性極低且不活躍的邊緣資產市場。鏈上審計與財務資料顯示，由於下半年長尾公鏈及 Layer 2 網路的資金流動性整體萎縮，上述 6 條鏈上的存款總量（TVL）環比下滑幅度均超過 90%，由此帶來的協定運營與預言機維護節點支出，已遠超其貢獻的業務手續費收益。該提案的推出標誌著DeFi 頭部協議在經歷多年的跨公鏈多節點無腦盲目擴張之後，正面臨嚴峻的宏觀流動性退潮，不得不迅速轉向以精細化運營、極度重視單點成本與投資回報率（ROI）為導向的防守收縮型治理階段。——來源：CoinDesk

來源：PANEWS、CoinMarketCap、Decrypt、The Block、Cointelegraph、Glassnode、Cryptobriefing、Foresight News、Bloomberg、The Wall Street Journal