市场表现一周回顾
本周(2月5日至2月9日)市场表现如下:
美股市场:截至美东时间2月9日,标普500指数收5,026.61点,累计升1.37%;道琼斯指数收38,671.69点,累计升0.04%;纳斯达克综合指数收15,990.66点,累计升2.31%。
港股市场:截至2月9日,恒生指数收15,746.58点,累计升1.37%;恒生科技指数收3,127.22点,累计升2.74%。
A股市场:截至2月9日,上证指数收2,865.90点,累计升4.97%;深证成指收8,820.60点,累计升9.49%;创业板指数收1,726.86点,累计升11.38%;沪深300指数收3,364.93点,累计升5.83%。
大宗商品:截至2月9日,WTI原油价格报76.84美元,累计升6.31%;布伦特原油价格报82.19美元,累计升6.28%;现货黄金报2,024.16美元,累计跌0.71%。
宏观观察
美国1月ISM服务业PMI为53.4,预期52,前值50.5,创四个月新高,连续13个月扩张。Markit服务业PMI为52.5,预期52.9,前值51.4,创23年6月来新高,连续12个月扩张。Markit综合PMI为52,预期52.4,前值50.9,创23年7月来新高,连续12个月扩张。较快增长的主要推动力是金融服务业,此外服务业的就业相当稳健,明显强于制造业。
中国1月财新服务业PMI为52.7,前值52.9。为近六个月来次高,显示2024年首月服务业增长动能依然强劲。
国家统计局数据,1月CPI同比-0.8%,预期-0.5%,前值-0.3%;环比+0.3%,预期+0.4%,前值+0.1%。1月PPI同比-2.5%,预期-2.6%,前值-2.7%;环比-0.2%,前值-0.3%。CPI同比下降主要因为上年春节位于1月份,加之同期疫情防控转段后消费需求增加,导致上年对比基数较高所致。环比上涨主要因为节日效应影响居民消费需求持续增加。PPI下降主要因为国际大宗商品价格波动影响。
新能源车行业
24年1月,理想汽车交付31,165辆,同比+105.8%;小鹏汽车交付8,250辆,同比+58.1%;蔚来汽车交付10,055辆,同比+18.2%;比亚迪交付201,493辆,同比+33.14%;赛力斯交付32,973辆,环比+34.76%,首次成为中国市场新势力品牌月销量冠军。
24年1月,中汽协数据,新能源汽车产销分别为78.7万辆和72.9万辆,同比分别增长85.3%和78.8%,环比分别下降32.9%和38.8%,市场占有率达到29.9%;乘联会数据,新能源车市场零售67万辆,同比增长102%,环比下降29%。由于12月各车企为完成全年目标冲量较多,透支部分需求,1月行业环比-30%表现基本符合预期。
商务部等9部门发布了《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》(下称《意见》)。《意见》从提升国际化经营能力和水平、健全国际物流体系、加强金融支持、优化贸易促进活动、营造良好贸易环境、增强风险防范能力这六方面提出18项政策措施,推动新能源汽车贸易合作健康发展。提升新能源汽车企业国际化经营能力和水平。海关总署数据显示,2023年,中国汽车出口量跨越了两个百万级台阶,首次跃居全球第一,达到522.1万辆,同比增加了57.4%。其中,新能源汽车作为重要增长极,2023年出口量达到177.3万辆,同比增加了67.1%。
硬件/半导体行业
Arm的FY24Q3财报,Q3营收同比增长14%至8.24亿美元,好于市场预期的7.60亿美元;调整后营业利润为3.38亿美元,同比增长17%,好于市场预期的2.74亿美元;摊薄后每股收益为0.29美元,好于市场预期的0.25美元。同时上调了2024财年全年业绩指引。该公司通过专利使用费或芯片制造商向Arm支付制造Arm兼容芯片的费用来赚钱,这通常是芯片最终价格的一小部分。Arm还出售更完整的芯片设计的许可,这被记录为许可营收。
软件/互联网
谷歌重新命名了其聊天机器人,将Bard重新命名为Gemini,并推出了一项新的订阅计划,该计划将使人们能够访问其最强大的人工智能模型,使其与竞争对手OpenAI直接竞争。其中一个版本将继续免费提供,但愿意每月支付19.99美元的用户将可以使用谷歌Gemini系列人工智能模型中最先进的工具Ultra 1.0。
Roblox财报,Q4营收为7.5亿美元,同比增长30%;每股亏损52美分,好于市场预期每股亏损55美分;预订量为11.3亿美元,高于市场预期10.8亿美元。24年指引好于预期,预计到2027年,其营收每年至少增长20%。目标是每年将利润率提高100至300个基点。
资料来源:国家统计局,商务部,财新,中汽协,乘联会,公司公告,ISM,Markit