市场表现一周回顾
本周(7月15日至7月19日)市场表现如下:
美股市场:截至美东时间7月19日,标普500指数收5,525.73点,累计跌2%;道琼斯指数收40,427.33点,累计涨1%;纳斯达克综合指数收17,797.28点,累计跌3。
港股市场:截至7月19日,恒生指数收17,506.92点,累计跌4%;恒生科技指数收3,556.14点,累计跌5%。
A股市场:截至7月19日,上证指数收2,971.8点,累计涨0.08%;深证成指收8,870.51点,累计涨0.3%;创业板指数收1,682.33点,累计涨2%;沪深300指数收3,467.2点,累计涨1%。
大宗商品:截至7月19日,WTI原油价格报78.468美元,累计跌3%;布伦特原油价格报81.8美元,累计跌3%;现货黄金报2,400.25美元,累计跌0.5%。
宏观观察
美国至7月13日当周初请失业金人数24.3万人超预期,为6月8日当周以来新高;预期23万人,前值22.2万人。
美国纽约联储主席威廉姆斯在采访中暗示,如果近期通胀持续放缓,可能会考虑在9月降息,但不会在7月降息。他的言论表明美联储可能会考虑在9月中旬开会时下调利率,前提是经济形势没有出现重大意外。
新能源车行业
继BBA退出“价格战”后,蔚来汽车也对优惠幅度回调。ET5/ET5T回调3,000优惠,ES6/EC6回调5,000元优惠。李斌表示,保证销量稳步提升前提下,优化毛利率是下一阶段的重要任务。蔚来1季度的汽车毛利率为9.2%,2季度汽车毛利率会回归2位数,并于3、4季度持续改善。
硬件/半导体行业
拜登政府已告知盟国,如果包括东京电子公司和荷兰光刻机巨头阿斯麦公司(ASML,又译艾司摩尔)在内的公司继续向中国提供先进的半导体技术,美国政府正考虑对中国实施最严厉的贸易限制。阿斯麦ASML第二季度Q2营收和订单(56亿欧元)超预期(台积电在Q2下了部分订单);Q3营收指引不及预期。
台积电第二季度业绩:1)Q2营收、毛利率和营业利润率全面超预期,毛利率超预期主要是产能利用率回升+AI占比不断提高。Q3营收指引(环比增长8%~12%))符合预期;2)涨价将在9到10月议价,1月执行(7nm跌5%,3nm涨5~10%),对明年毛利率有提升。对不同种类的客户会采取不一样的涨价策略。对于长期毛利率53%的目标,有机会在今年Q4或明年Q1做上调。3)CoWoS明年的供应预计再次翻倍,先进封装的毛利率目前接近公司平均毛利率水;4)2nm进展:2026年营收占比将会提高很多,预计最快2025年第四季度量产。
AI/软件/互联网
微软公司旗下部分应用和服务因为CrowdStrike更新导致访问延迟、功能不全或无法访问问题。据悉,西日本旅客铁道公司列车行驶位置信息因Windows系统故障导致无法获取,澳大利亚航空公司、银行、政府网络、企业、超市自动收银机等也受到影响。目前,美国微软正在调查问题发生原因并寻求解决。方舟投资通过旗下ARKW和ARKF ETF逆势买入了价值约1324万美元的CrowdStrike(CWRD.US)股票。
亚马逊48小时“Prime Day”活动期间,沃尔玛、塔吉特等零售商都推出优惠活动,与亚马逊展开竞争。据Adobe Analytics,美国线上消费达142亿美元,超预期并创纪录,23年为127亿美元,同比+11%。据Numerator,消费者平均消费57.97美元/单,23年为54.05美元/单。亚马逊的AI购物助手“Rufus”,开始对所有美国用户开放。在活动期间,帮助“数百万”消费者推荐产品并提供订单更新。
Google计划以230亿美元收购网络安全初创公司Wiz,230亿美元的收购金额创收购纪录。
来源:彭博,公司公告,金十数据