一周(9月16日至9月20日)市场回报
美股市场:截至美国时间9月20日,标普500指数报5,702.55点,累计+1.36%;纳斯达克综合指数报17,948.32点,累计+1.49%;道琼斯指数报42,063.36点,累计+1.62%。
港股市场:截至9月20日,恒生指数报18,258.57点,累计+5.12%;恒生科技指数报3,703.84点,累计+6.44%。
A股市场:截至9月20日,上证指数报2,736.81点,累计+1.21%;深证成指报8,075.14点,累计+1.15%;沪深300指数报3,201.05点,累计+1.32%。
大宗商品:截至9月20日,现货黄金报2,621.96美元,累计+1.76%;WTI原油报71.25美元,累计+5.17%;布伦特原油报74.72美元,累计+4.34%。
宏观观察
美联储下调利率50个基点,至4.75%~5.00%。美联储预计,2024年年底利率为4.4%,2025年年底利率为3.4%,2026年年底利率为2.9%。鲍威尔表示,美国经济总体强劲,有信心劳动力市场强度能持续,就业下行风险已经加重。美联储并非急于降息,不要将大幅降息视为未来常规节奏。
新能源车行业
特斯拉第1亿颗4680电池下线。目前产能为49.5万颗/天,提升约293%。4680电池采用多种新技术,从而降低电池重量,实现整车轻量化,并降低制造成本。但同时对工艺要求提高,因此,过往产能一直不高,是Cybertruck生产的瓶颈。现在产能提升,能配置Cybertruck的数量为368辆/天,加快交付速度。
AI+软件行业
据Counterpoint Research,自2021年8月来,小米的8月销量再次超越苹果。因为,1)苹果会在9月发布新机,经历季节性销售淡季;2)小米8月销量同比+22%。24年小米聚焦旗舰产品,集中精力在每个价格区间创造一个旗舰型号,而不是在一个细分市场塞进多款设备。但iPhone每年都会在9月新品发布后迎来销售高潮,大概率在10月后重回第一、第二位置。
微软提高本季度股息至每股0.83美元,环比+10%。同时,批准新的股票回购计划,可回购多达600亿美元,未设截止期。微软的收入、利润增速保持良好势头,增加股息、回购额符合投资者的期待。
微软举行Copilot发布会。CEO纳德拉称,新Copilot使用最新的o1模型,AI重构下的office软件将呈现全新工作流。有以下升级:1)Copilot Pages,将“上网搜索+内容策划+团队写作”包含在一个软件中;2)Python加进Excel,能让AI写代码来使用Python;3)PPT生成,一个想法便能制造PPT;4)上线Copilot智能体,用户可通过Copilot Studio以低代码方式创建自己的智能体。
欧洲第二高等法院撤销谷歌14.9亿欧元(约16.6亿美元)反垄断罚款。欧盟委员会于2019年向谷歌开出罚单,这是谷歌总损失82.5亿欧元的三笔罚款之一。2023年,谷歌利润为738亿美元。虽然16.6亿美元相对谷歌利润不多,但也让其赢得了其中一件的反垄断调查。
9月17日,京东完成收购沃尔玛所持的达达集团全部股份,持股比例由53.1%增至63.2%。达达集团的业务是是即时零售、配送平台。2024年3月,京东零售宣布“内容生态、开放生态、即时零售”为2024年三大必赢之战。5月,达达旗下的京东小时达、京东到家被全面整合升级为统一的“京东秒送”。
在2024云栖大会上,阿里CEO吴泳铭称,1)AI发展速度超过任何历史时期,推理成本指数级下降。同时,先进模型投入门槛,将达到数十亿、数百亿美金级别;2)生成式AI最大的想象力,不是新的超级APP,而是接管数字世界,改变物理世界;3)未来的计算内核将变成GPU AI算力为主、CPU传统算力为辅。新增算力市场上,超过50%的新需求由AI驱动,趋势还会持续扩大。
半导体行业
英伟达出价1.65亿美元欲收购AI初创公司Octo AI。Octo AI的软件能使客户的AI模型以更有效的方式运行。英伟达从芯片业务获取巨额利润后,一方面将资金投入研发,另一方面将资金投入初创企业,进行上下游整合。
台积电美国工厂开始生产iPhone芯片。工厂始建于2020年,现投入运营,并开始生产苹果芯片A16。第一阶段生产主要是测试,预计未来几个月产量将大幅增加,将在2025年上半年达到生产目标。美国工厂的良率与台湾工厂相当,公司表示,其毛利率可保持在53%或更高。
路透社称,高通可能并购英特尔。谈判还处于早期阶段,尚未提出正式报价。市场认为有两大难处。第一:高通账面资金暂时难以收购英特尔。第二:如此大规模的收购需要各国反垄断部门审查通过。
资料来源:公司公告、财联社、金十数据、智通财经、华尔街见闻