市場概覽
- 虛擬貨幣總市值企穩3萬億美元上方；
- 截至1月12日，比特幣和乙太坊的市占率分別為58.5%和12.1%；
- 虛擬貨幣恐慌及貪婪指數為41；
- 本周市場呈現“先揚後抑”的震盪走勢。受美軍在委內瑞拉軍事行動等宏觀地緣政治消息刺激，比特幣一度沖高至 9.3 萬美元 以上，乙太坊嘗試站穩 3200 美元，Dogecoin 等 Meme 幣在年初表現活躍，漲幅一度超過 20%。 然而，隨著上週末美國非農就業資料強化了美聯儲維持利率不變的預期，美元指數走強，加密市場資金出現獲利回吐。BTC 與 ETH 的 ETF 在周中經歷大幅流出（約16.5 億美元），導致幣價在週末前有所回落，比特幣重回 9.1 萬美元附近，乙太坊重回3100美元上方。
重點新聞
據Finance Feeds報導，根據Dune Analytics近期發佈的一份報告，過去一年，通過Visa支持的加密貨幣卡進行的消費大幅激增，反映出鏈上支付解決方案的接受度日益提高。資料顯示，2025年，通過加密貨幣卡進行的鏈上支付較上一年增長了525%。通過Visa發行的加密貨幣卡進行的加密貨幣消費總額從2025年1月的1460萬美元攀升至年底的9130萬美元。
這一增長體現在支持Visa發行的加密貨幣卡的六大平臺上，分別是GnosisPay、EtherFi Cash、Cypher、Avici Money、ExaApp和Moonwell。EtherFi Cash和Cypher的交易量占比最大，分別達到5535萬美元和2052萬美元。EtherFi Cash的增長最為強勁，從1月初的312,130美元一路飆升，到12月已成為最大的交易貢獻方。在所有發行的加密貨幣卡中，總消費額從2025年初的1720萬美元增至12月的1.055億美元。在此期間，Visa保持並擴大了其主導地位，市場份額從84.9%升至86.9%。
據CoinShares報告，2025年，數位資產投資產品以全球共計472億美元的資金流入收官，略低於2024年487億美元的紀錄高位。
2025年全年，美國吸引了大部分資金流入，總額達472億美元，但較2024年下降了12%。資金流動增長最為顯著的是德國，2025年資金流入達25億美元，而2024年為資金流出4300萬美元。加拿大也出現了類似的復蘇態勢，2025年資金流入達11億美元，而2024年為資金流出6.03億美元。2025年，瑞士對數字資產的興趣略有提升，資金流入達7.75億美元，同比增長11.5%。
比特幣去年表現不佳，資金流入下降35%，2025年資金流入僅269億美元。受價格下跌影響，2025年做空比特幣的投資產品資金流入達1.05億美元，不過這類產品仍屬小眾，管理資產總額（AuM）僅為1.39億美元。乙太坊資金流入最為可觀，達127億美元，同比增長138%。2025年，XRP和Solana的資金流入分別增長500%（37億美元）和1000%（36億美元）。其他山寨幣則人氣下降，資金流入同比下降30%（3.18億美元）。
MSCI 發佈公告稱，其目前決定在 2026 年 2 月指數審查中，不實施將數字資產儲備公司（DATCOs）從 MSCI 全球可投資市場指數（MSCI 指數）中排除的提議。MSCI 計畫開啟一項更廣泛的諮詢，針對一般非經營性公司的處理方式。這一更廣泛的審查旨在確保一致性，並持續與 MSCI 指數的總體目標保持一致，即衡量經營性公司的業績，並排除主要活動本質上以投資為導向的實體。區分投資公司與其他公司（後者將非經營性資產，如數字資產，作為核心運營的一部分持有，而非投資目的）需要進一步研究並與市場參與者諮詢。例如，評估各類此類實體的指數資格可能需要額外的納入評估標準，例如基於財務報表的指標或其他指標。
據DL News報導，Coinbase全球投資研究主管David Duong發出警告，比特幣的長期安全性正駛向未知領域，量子計算的進步速度比加密貨幣行業所預估的要快。Duong認為，儘管針對比特幣的直接攻擊尚未迫在眉睫，但量子威脅已從理論假設演變為現實結構性風險——持有約三分之一比特幣供應量的錢包採用公開可見的加密輸出格式，極易遭受暴力破解攻擊。
Duong表示，量子電腦帶來了兩種風險。一種是經濟層面的，如果量子機器變得足夠強大，它們就能以遠超當前水準的效率挖掘比特幣區塊，這可能會扭曲網路的激勵機制。第二種風險更為直接，量子電腦能夠從暴露的公開金鑰中推導出私密金鑰，使攻擊者能夠從易受攻擊的地址中竊取資金。Duong寫道：“鑒於目前的規模限制，量子挖礦仍是一個優先順序較低的擔憂，簽名安全才是核心問題。”量子計算仍處於起步階段。長期以來，研究人員對於量子電腦是否以及何時會威脅到比特幣的加密技術一直存在分歧。
據彭博社報導，根據一項新合作協定，Polymarket將向道鐘斯旗下媒體提供預測資料。Polymarket稱，道鐘斯將在《華爾街日報》、《巴倫週刊》和《投資者商業日報》等新聞媒體上發佈這些預測資料。Polymarket的資料將線上上和印刷品上展示，並用於新功能，例如展示上市公司預期業績的財報日曆。這是Polymarket達成的首個媒體合作協定。
Polymarket的競爭對手Kalshi Inc.此前已與CNBC和CNN簽署了資料分發協定。
1 月 9 日，彭博社援引 Artemis Analytics 資料包道稱，2025 年全球穩定幣交易量同比激增 72%，達到創紀錄的 33 萬億美元，在親加密政策環境推動下，穩定幣使用規模大幅擴張。
其中，Circle 發行的 USDC 交易量達 18.3 萬億美元，位居首位；Tether 的 USDT 交易量為 13.3 萬億美元，同樣保持高位。兩者合計佔據絕大部分穩定幣交易活動。
報導稱，在特朗普政府釋放更友好的加密政策信號後，穩定幣在支付、交易結算及跨境資金流動中的使用顯著增長，成為加密市場最核心的基礎設施之一。分析認為，穩定幣交易規模的爆發式增長，凸顯其在全球金融體系中的重要性持續上升，也為未來監管與政策走向帶來更高關注度。
此外，Chainalysis 發佈《2026 年加密犯罪報告》。報告顯示，2025 年非法加密貨幣地址收到的資金至少達 1540 億美元，同比增長 162%，主要受制裁實體活動增長 694%。非法交易占所有加密交易量的比例仍低於 1%，但穩定幣已佔據非法交易總量的 84%。
2025 年朝鮮關聯駭客盜取資金達 20 億美元，其中 2 月發生的 Bybit 漏洞攻擊損失近 15 億美元，成為加密史上最大劫案。俄羅斯於 2025 年 2 月推出的盧布支援代幣 A7A5 在不到一年內交易額超過 933 億美元。此外，伊朗代理網路促成了超過 20 億美元的鏈上洗錢、非法石油銷售和軍火採購。報告還指出，中國洗錢網路（CMLNs）已成為非法鏈上生態的主導力量，涉及欺詐、洗錢及制裁規避等活動。
福布斯技術委員會成員 Uttam Kumar 撰文指出，到 2030 年，企業技術棧的優勢將取決於 AI、區塊鏈、雲和邊緣計算的深度融合，而非孤立運行。在該架構中，雲負責規模化存儲與計算，邊緣負責即時回應，AI 提供智慧決策，區塊鏈則作為「信任層」提供資料溯源、審計和身份認證。
文章提到，未來企業應關注三大趨勢：AI 與區塊鏈結合實現資料可驗證性、由區塊鏈驅動的自主工作流（Agentic AI）治理，以及通過去中心化計算和存儲網路（DePIN）對沖中心化風險。Kumar 建議首席技術官應從單一專案轉向平臺化思維，構建共用的資料與身份平臺，並預先將監管審計需求植入技術棧中。
來源：PANEWS、CoinMarketCap、Decrypt、The Block、Cointelegraph、Glassnode、Cryptobriefing、Foresight News、Bloomberg、The Wall Street Journal